资本思维5

资本思维5：有个好想法！该如何去对接资本？

各位书友大家好，欢迎继续做客老齐的读书圈，今天我们继续来讲这本书，资本思维，昨天我们说到了，融资的时候一定要注意这几方面，1是慢慢拿钱，2是准备一份商业计划书，这里老齐补充一点，商业计划书主要回答这么几个问题，你要干什么，解决谁的什么需求，你的对手在哪，为什么这个非得你来干，将来你打算怎么赚钱，你用它的钱去干什么。之前我们见过太多的创业者，胡扯巴拉的一大堆，核心问题要给都没提到，投资人根本就不会再给你机会。

3是需要有一个3-5年的财务预算，也就是你要把账单，先在excel上进行推演，今年要花多少，成本多少，得到什么效果，要在电子表格上，算出盈亏平衡点和增长。这个就跟打仗是一样的，两军对垒你得先有个沙盘。

4、找懂行的投资人，每个投资人都有专业，或者他们的侧重点不一样，比如有投tmt的，有投互联网的，有人专门投教育，有人投医疗，所以你要先做功课，你的项目是属于哪一类，之前有哪些投资人对此感兴趣。他之前投过此类公司，你成功的概率就更高。

5、看投资人对行业的理解，其实投资人对行业的理解甚至超过创业者，创业者在融资的时候，也经常会得到投资人的指导。千万不要自满骄傲。老齐说实话，投资人一年看几百个项目，光见创业者，估计也得几十上百人，你这个领域的公司，他见的多了，所以一般创业者根本忽悠不了投资人，你在他眼里都是弟弟，甚至他比你掌握的数据和模式都要更全。所以创业者一定要实话实说，虚心请教，融不来钱，维护个关系，或者对方给你指出几条路，也比你自己去碰壁的好。

有的企业家，认为自己干好企业就行了，从来不跟投资人建立联系，这其实也是不对的，等你真需要融资的时候，没有关系，你可能很难短时间内筹到资金，很多很好的企业，并不是业务变化而倒掉的，而就是资金链断了。作者建议，即便你的企业不缺钱，也要考虑融资计划和策略，能减少企业的风险，也能拓展渠道。有投资机构进来之后，其实企业后续的融资，也就有了一扇门，这些早期进来的资本，他们会主动去帮你想办法融资的。相当于你的企业就混入了这个圈子。另外，有时候投资人带来的不光是资金，还有很多的资源，也能让你的企业快速成长。

一说投资，我们就会认为是风投，而在最早期其实我们企业接触的应该是天使投资，他是一种早期的风投，这部分投资人的钱基本都是自有资金，比如雷军，他投的YY和凡客就是天使投资，是从自己的钱包里拿钱出来投资，而风投机构，一般用的都是别人的钱。有LP和GP之分，也就是投资者和管理者，风投其实是一只私募股权基金，被专业的人管理而已。

天使投资其实比较好谈，一般就是你身边那些富裕的亲戚朋友，他们可能给你几十万几百万，让你把这个事基本能做出一个小样，创业者有了天使投资人，就意味着他跟投资圈建立了联系，后面的A轮B轮，他都不用太着急，有天使投资人会给他寻找那些机构。而作为天使投资人来说，由于项目太早期，所以他们通常会对创业者评估，关系好，或者原来是同事，这些是常态。企业失败了对他们来说也无所谓，毕竟投入的钱不多。所以找天使投资，一定要找关系好的，而且即使你有钱，也最好找个天使投资一块干，起码后面的融资工作，有人帮你分担。

天使投资人也是可以参与企业的经营的，比如他们可以替你管财务，替你管人力，向你公司派驻运营官这都是可以的。但是企业主动权还是要抓在自己手里。否则你就很难做大了。因为他们对企业感情不深，遇到麻烦，第一时间想到的不是解决问题，而是尽量变现止损。在现实中经常会遇到这种情况。

作者强调，再创业的路上，你必须始终让自己成为主角，天使投资只是背后服务你的人而已。这个观念必须要搞清楚。双方最好的关系是自助餐式的，天使投资尽可能的提供帮助，和摆出资源，而创业者有权选择接受什么，不接受什么。这其中，创始人要十分清楚自己的需求，也要懂得在适当的时候说不，老好人肯定是不行的。

而当你的企业再往前走，天使投资就已经不能满足你了，此时你就需要真正的风投了，比如我们都知道，阿里巴巴获得了软银的投资，99年孙正义2000万美元投给了马云，现在少说也得有3000倍的收益。而2001年南非亿万富翁库尔斯贝克的MIH公司，投资当时名不见经传的腾讯3200万美元。当时的人都觉得南非人疯了。结果这笔钱拿到现在已经不知道翻了多少倍了。这家公司现在占腾讯的三分之一，至少价值上万亿港元。这种一战成名的例子很多，还比如彼得蒂尔，原来是PayPal的创始人，后来跟马斯克合并之后，他又去搞了投资，2004年遇到一个年轻人，给了他50万美元，获得了7%的股权。这个年轻人叫马克扎克伯格，这个公司就是Facebook。

风险投资简称VC，他就是要投高风险高收益的创业领域，也叫做股权投资市场。或者一级市场。风投对于企业的投资，也不是拍脑袋决定的，而是要算企业的估值，如果他觉得你的企业值4000万，那么他的底线是，愿意花2000万，获得你30%的股份。他希望你增长100倍，这样他未来可以取得百倍以上的回报。风投都是很精明的，一旦他们看上一个项目，就会有很大的把握。风投在融资的时候，也会尽可能的压低你的估值。他会告诉你，估值过高对于企业没什么好处。以此来获得你更多的股份。有的时候，你的企业真的很好，不想要那么多钱，都不行。在这方面风投有自己的测算，他可能会认为你要钱要的少了，对困难估计不足，所以也会多给你一些。比如京东的刘强东，当时找到了今日资本女老板徐新，他开口只要200万美元，而徐新则还价到1000万美元，说你这个行业200万美元，肯定不够。后来证明徐新是对的，很快刘强东就把钱都花完了。

作者也说，创业者一定要抓住每一个融资的时间窗口，尽量多融资，钱多了，你就有了自主性，如果钱少了，你可能过不了多久就还得融资，而股权投资市场并不一定总是这么红火，比如2019年，全年的股权投资就减了一半，一大堆创业公司可能都会因为资金无以为继而死掉。另外，你的估值不一定都是上涨的，在创投红火的日子里，风投们给的估值都比较高，而一旦创投冷了，即便你是好企业，有人愿意投，恐怕估值也会下降。什么是创投红火的日子呢？股市好，创投就热，最热的日子是2015年，当时随便搞个互联网公司几乎都能套到钱，当时老齐还跟某上市公司，去一个初创公司谈投资，上市公司要一把收60%的股权，开价10个亿。上市公司就想注入点互联网元素，提高公司的股价和市值，但创业企业的那个老板就没想明白，竟然还不舍得卖，结果几个月后股灾一来，创投整个冷了，2年后，那家上市公司的市值掉了5分之4，而创业公司，也早就因为资金断裂关门倒闭了。如果可以重来，估计那个创始人，肯定会毫不犹豫的在融资合同上签字。管他后面怎么样，先拿他10个亿再说。

没做过投资的企业家，通常都会对困难估计不足，他们总觉得夏天会一直持续，但殊不知，创投市场也是四季更替，留给你融资的窗口期其实并不多。错过了2015年和2016年，你可能就错过了一次生的机会。作者提醒，企业家应该尽量多拿一些钱，把你计算好的融资额度，乘以1.5，但老齐觉得，也要分行业，如果是烧钱的行业，至少要拿够2年的钱。否则你极有可能倒在下一轮融资之前。

至于什么时候去融资，这个也比较有学问，如果你在企业不太值钱的时候，就过早融资，那么会丧失掉大把的股权。所以老齐还是那个标准，如果你的钱还够支撑2年，那么你就要启动融资了，连做辅导，再找人，还得尽职调查，等一套工作做下来，差不多也得大半年的时间，再走点弯路，或者市场冷清，弄不好就得一年多，所以提早两年开始准备是比较保守的方案，尤其是那些第一次找钱的企业，如果你的钱，还能撑个3-5年，企业同时发展比较快速，那么你也可以往后在等等。把营收 先做上来，方便你拿到更多的钱。那么究竟该怎么去找投资人，又该怎么跟投资人谈呢？咱们明天接着讲