不可撼动的财务自由 7

不可撼动的财务自由7：投资中那些容易犯且十分致命的错误！

各位书友大家好，欢迎继续做客老齐的读书圈，今天我们继续来讲这本书，不可撼动的财务自由。昨天说到了第一个心里误区，成功者其实80%都是归因于心理因素，20%是运作方式，说白了你得先又一个强大的心脏才行，得能够不被别人所干扰，还得能够客观分析事物，这就太难了。

一般大家会有这样的问题，要么就是耳根子软，别人说什么自己没判断，要么就是过于执着，死不认错。觉得老子天下第一，别人都是傻子。这两种极端心态，对于投资都是不归路。举个例子，你自己的孩子，就会瞧他哪哪都好，这就是确认偏误，其实孩子99.99%都是个普通人，但你总觉得自己的孩子将来必成大器。投资也一样，当你特别喜欢一个东西的时候，就容易这样，见不得别人说他不好。那么此时你已经不能正确分析事物了。再比如买房这个事，很多人都靠房子赚了钱，于是就产生了确认偏误，以为自己找到了发财的捷径，甚至还有大神带着大家套现信用卡去炒房。此时他们已经不能客观分析了，失去了理性，结果一定很悲惨。

那么这个心理障碍怎么破呢？就是找到你的查理芒格，也就是意见相左的人，听他说完所有的理由，然后你再判断。当所有的不利建议，你都认真思考之后，这个事情才算是足够客观。不过老齐觉得真的很难，不是每个人都是巴菲特的，有时候相左意见听多了，你自己就动摇了。

心里误区2，把最近发生的事情，认为是持续的趋势，说白了就是去买那些热门，一说茅台好，就全都去买茅台，认为他会越来越贵，茅台酒有收藏价值，所以茅台股价就不可能跌。事实上他跌的时候你就不这么想了。2013年茅台跌一半的时候，市场都在传言，年轻人不喝白酒，茅台以后还卖给谁？每一种东西成为市场热门的时候，一定会有一大堆理由，你千万不要轻信，这其实都是在解释现象，而并不存在必然联系。如果把偶然当成必然，那你肯定会高位接盘，低位割肉。那么我们该怎么破呢，你千万不要卖出，只做你的再平衡就行了。也就是说如果你的基金涨的特别好，让你有了卖出的冲动，此时你可以再平衡一下，这样其实也是在减仓，但会避免一把操作，让你错失后面的机会。同样的想抄底的时候，也同样不要直接去买，而是要不断进行再平衡。其实这就是小幅抄底卖债买股的过程。

第三个错误就是过度自信，高估我们的能了和知识水平一定会导致灾难性后果，也就是我们说的，跳出了自己的能力圈，人的认知是有边界的，我们要通过学习不断地扩充边界，但是你不能在没有扩充之前就跳出边界，投资自己认知范围以外的东西，必然会遭遇亏损，但是这个也是挺难的，因为人都是过度自信的，每个人都觉得自己天赋异禀，天降英才，特别是在投资市场上，总觉得比别人强。就拿老齐这里来说，我给大家做好了资产组合，很多朋友上来就要自己调整，认为老齐给的东西不好，不如他自己的。这其实就是神一样的自信了。原来2000年互联网泡沫的时候，还有人在报纸上教巴菲特炒股的，这些都是过度自信的表现。作者说，男性尤其危险，男性的交易量比女性多45%，而收益却低2.65%，所以这就是臭显摆之后被收割了。解决之道就是，面对现实，老齐也加一条，那就是多学习，认知越多，就越觉得自己不懂的更多，相反，从不读书的人，往往觉得自己什么都懂，你看胡同口的大爷，开出租的的哥，往往天南海北什么都知道。就是解决不了自己的饭碗，依旧活在社会的最底层。相反老齐接触的那些富商，从来都只聊怎么赚钱，他们才不关心什么巴以局势，更不关心航空母舰造了几艘了。当年老齐在互联网公司，有一个各频道的用户质量调查，最后发现，财经时尚汽车频道的消费能力最强，新闻和军事频道的用户消费能力最差。

第四个错误，就是贪婪，赌博，追求本垒打。每天看着各种机会，只要不是买到最赚钱的那个，就感觉错过了好几亿。比如2020年，我们给的组合，6个月已经获得了7%以上的回报，但对此还有人不满足，质问老齐，为什么没有抓住美股反弹40%的机会。在这些人眼里，就必须要抓到涨的最快的，才算是专业。看战争片我们都知道，以少胜多的战例是有的，但这些都是出奇制胜，即便赢了也是险胜，而且一辈子能有一两次就已经封神了，如果你天天都追求以少胜多，出奇制胜，那就离被歼灭不远了。孙子兵法讲，先算而后战，就是告诉我们不打无准备之仗，真正的名将其实并非是那些出奇制胜的，而是每战必胜的。比如戚继光，大家记住的是他抗倭时期的鸳鸯阵，但其实他最厉害的是他当蓟州总兵的时候，练出的火器部队，不可一世的蒙古骑兵，连挑战的勇气都没有，所以他在那边，几乎一战都没打。投资其实就是这样，我们要追求的是必胜法，而不是每次都险胜。总在河边走哪有不湿鞋？你总是心存侥幸，就离覆灭不远了。比如长期资本，全明星诺奖经济学家团队，最后也败给了8西格玛之外的黑天鹅。

所以你必须先确保不赔钱，能赚多少钱，都是在不赔钱的基础上才能考虑的问题，解决方案是，你从投资的第一天，就必须明白，投资是一场马拉松，不能把他当成百米冲刺，你要着眼于长远，而不能只看眼前得失。而且跑马拉松的人都知道，长跑你必须要找到一个领跑者，然后跟随他才最省力，投资也一样，这个领跑者就是指数，你必须时刻想着，不能被指数打败，要先跟着他，找到百分百的机会再进行超越。而不被指数打败，这就要求我们必须一直留在市场里面，你只要离开，就有被指数打败的机会。作者建议，一年看一次自己的组合，并做平衡，平常不要去看那些财经和金融类电视节目。远离投资的话题。老齐建议多看书，少看盘，卸载软件不看其实就是最好的方法。

错误5，闭门不出，本土偏好，也就是只投资自己的国家，但其实不同国家之间，有不同的周期，所以市场走势也不尽相同，更有利于我们分散风险，比如2010年到2014年，美国市场涨的很好，而我们就是熊市，2014到2015年，我们超级牛市，美国却开始回撤，2016年以后又是美国股市表现佷好，解决之道，就是开阔视野，全球化思考。至少，中国，美国，中国香港和欧洲的股市，应该重点关注一下。

错误6，消极心态和损失厌恶，大脑希望你在混乱的时候，产生恐惧，但是千万别听他的。行为金融学研究表明，损失给人们带来的痛苦是经济收益的两倍，你丢100块钱，造成的痛苦，得捡200块钱，才能弥补，所以这就会扰乱我们的心智，当市场开始下跌的时候，就会特别可怕。总想着逃跑，那么怎么办？唯一的办法就是未雨绸缪，建立组合，不让下跌打穿你的心理防线，如果跌50%以上，神仙也挺不住，所以我们宁可少赚点，也要阻止这种事情发生。一般人能够接受的损失在15%以内，所以也就是说，绝大多数人其实只适合于4成股票仓位。激进一点的人，也不要超过6成。你在风和日丽的时候，说自己有承受能力是没有用的，因为这时候没人吓唬你，等市场跌下来的时候，考验才真正开始。所有人天天给你散播负面消息，将加速你的心态崩溃。能抗住50%的，估计到30%的就崩溃了。所以千万别太高估自己的承受能力。其实我们都很脆弱。

丘吉尔说了一句话，就是你靠你所得到的谋生，你的付出成就了你的人生，这就话很有道理，当我们总感觉到人生不公，投资无法赚到钱的时候，与其怨天尤人，不如反思自己，你到底付出了多少，你是否成为市场中付出最多的那10%，投资市场7赔2平1赚，如果你没有成为付出最多的那10%，凭什么要求自己在市场中赚钱。投资市场把人性放大了，你的贪婪，恐惧，卑鄙，阴暗的心里全都暴露无遗，你要想战胜这些人性，需要通过不断地学习和实践才行。所以投资的最后，一定是哲学的问题，有个大学就做了一个统计，学校里所有的教授，谁的投资成绩最佳，最后发现，哲学系的教授们投资收益最高，其次是心理学系，第三是统计系，反而是经济系，会计系这些有专业背景的教授们，投资成绩很差，甚至连数学系，中文系的教授都不如。这就是因为他们反而对自己有过高的估计，认为自己专业，盲目自信，一心想着打败市场。结果反而越做越错。所以老齐总说，经济学家跟投资大师是完全两个职业。

对于市场，我们要充满感激，邓普顿就说过要克服恐惧，最好的办法就是充满感激，怎么理解？就是说你得把所有的财富都看成是市场的施舍，市场就是一个很霸道的总裁，他可以给但你不能抢，一旦你天天想着跟他抢钱的时候，他就会对你痛下杀手。所以我们必须要做市场的奴仆，等待着市场给我们的施舍。美国心智研究中心发现，焦虑的情绪，会让大家的脑电波发生混乱，而感恩时候的情绪，则心态十分稳定。所以我们看到，很多有钱人都是有信仰的，不是信佛就是信教，这倒不是迷信，主要就是让自己心存感激。上天已经待我不薄，我就与世无争了，做好自己的事情就好。他越是有这种吃亏的心态，就越是能赚钱。之前有个段子，说一个和尚立志普度众生，走过股市一看，大家都在拼命抛售，于是他就说，我不入地狱谁入地狱，你们卖的都给我吧。过一阵又看见投资者都在疯狂买，和尚又说了，我不施舍谁施舍，结果和尚老是赚钱。商业社会就是这么奇怪，当你急功近利想赚钱的时候反而赚不到，当你不想赚钱的时候，钱反而追着你跑。一开始老齐也认为这是扯淡的事，就是富人骗穷人的把戏。但后来自己也做出来了，发现竟然是真的，当你不再对外界有什么奢望，专心做好你自己的事的时候，冥冥之中就有一种吸引力，都不用你出门，资源就会一个接一个的找上门来。所以我很感激股市，我的一切都是股市给的，即便他要收走一部分，我也心怀感激，但奇迹发生了，你越是不躲不避不做波段的时候，发现自己的业绩反而提升了好多。现在你可能还体会不到我说的意义，但是也许10年，20年之后，当你达到一定高度的时候，可以再返回头看看老齐今天讲的，你会有更深的感悟。

这就是本书的全部内容了，这本书还是对于财富理念的重申，告诉你构建财富自由的基本思路，但是却没有给出具体的实施方案，但是大家不要着急，老齐很快会给大家带来一本书叫做全球资产配置，可以作为这本书的有益补充，全球资产配置里提到了世界上最牛的投资大师，所创立的组合方式，老齐也对这些组合做了有益的改良，以适应国内投资者的投资需要。所以不要走开，我们明天继续学习。