边学边赚,就在好买商学院,我是桂煮编。
上一节内容我们提到,训练营里有位学友提问:
上次说了,消费类的是000083和002621该怎么选。这期我们聊聊,科技类的是519674和161903,该留哪一个,更能踏准今年行情、能博取最大回报的基金?
(一)我们先看科技板块,参考科创板、创业板注册制的上市企业要求:
科创板:新一代信息技术(半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等)、高端装备(智能制造、航空航天等)、新材料、新能源(核电、风电等)、节能环保(新能源汽车、动力电池等)、生物医药(生物制品、高端医疗器械等)。
创业板注册制:以高新技术企业和战略性新兴产业公司为主,另外传统行业中与互联网、大数据、云计算、自动化、新能源、人工智能等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业。
我总结科技股为十大概念板块:
①半导体和集成电路
②5G通信产业链
③软件信息类(大数据、云计算等)
④消费电子
⑤生物医药
⑥人工智能
⑦高端制造
⑧新材料、新能源
⑨新能源汽车产业链
⑩互联网+
这些科技板块为什么具有成长性呢?
你想想啊,一是,这些企业现在收入和利润的基数还很小,有些甚至还是亏损,说白了就是一张白纸,或者就像很多女孩子找男朋友那样的“潜力股”类型,未来的营收增长速度是无法想象的。
比如工商银行每年营收增长10%,已经很了不起了,但是你很难指望它能增长50%、100%甚至500%,而科技类企业这种高增速很常见。
二是这些行业都是高附加值、高利润率的行业。以前我们是代工厂,一部iPhone我们赚不了几个钱,大头都是提供核心组件的日韩台、欧美企业赚走了。现在、以后就不一样了,我们也能成为核心技术产品的供应者,不仅能实现国产替代境外产品,甚至出口到国外,赚取更多高附加值的利润。
三是为了实现更高质量的经济结构和经济质量,实现高新技术的自给自足、甚至抢占全球新技术革命的桥头堡,我们国家近些年再大力支持科技创新类企业,包括科创板、创业板注册制都在向这类企业倾斜。
四是,有了政策,也有了盈利预期和广阔市场空间,自然不会缺少资本市场各路资金的“重点关注”。不管是“国家队”、还是外资,机构还是小散,都会反反复复盯住科技板块。
当然,这里面也会存在的风险在于:一是有些企业可能存在浑水摸鱼的,你可能买到假的科技股,一不小心踩上雷;二是因为过渡炒作,可能导致爆炒后又巨幅回调,比如今年大起大落的半导体板块,这样普通股民、基民很容易在震荡中追涨、杀跌,导致亏钱。
所以,通过选择一些有优秀科技股管理能力的科技股基金,或者在低位直接买入科技股指数基金,会更适合大多数普通投资者。
我们看中证科技龙头指数,它是由沪深两市中电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只龙头公司股票组成:
(数据来源:中证指数公司官网--中证科技龙头指数,数据截止2020.5.13)
虽然成立时间才一年多,近一年收益已超过60%。
十大权重股:
这里面每个细分概念,成长型又有很大的差异性。
(数据来源:中证指数公司官网,数据截止2020.5.13)
(二)最后我们再来看前面问题涉及的科技主题基金的选择
科技类的是519674和161903:
(数据来源:好买基金研究中心,数据截止2020.5.14)
持仓方面,银河创新聚集在半导体、5G等消费电子上,真正的全是科技股,万家行业一边是科技股,且分散在半导体、计算机、新能源汽车等细分领域,一边是布局了一些医疗器械行业。
业绩方面,银河创新是有近10年历史的老牌基金,规模近20亿元;万家行业精选历史更老、有近15年历史,规模高达78亿元。2015年之后,两者牛市的收益差不多,仅2017年万家踏错节奏,但在2016、2018年的下跌市中,万家的抗跌性要强很多,不仅攻的上去、还能守得住城。
(数据来源:好买基金研究中心,数据截止2020.5.13)
从基金经理的角度看,银河创新这里,新人基金经理郑巍山任职才一年,但就是这一年里,他把持仓从聚集在半导体、5G等消费电子上,持股集中度接近70%。
万家行业这里,基金经理黄兴亮有6年从业经历,之前是光大保德信几年,目前管理万家行业也只有一年时间。此外他管理了万家新成立的科技主题基金。一年前上任后,黄兴亮也是迅速把满仓的蓝筹股全部换为科技股,且注重分散配置,尤其提前布局了大量医疗检测行业的个股(正好碰上今年疫情)。
小结就是,如果想买纯科技题材的,银河创新这只,其实类似你买了半导体和5G指数,另外后续要跟踪持仓风格的变化。比如像去年的华安媒体互联网混合,去年都是5G,赚的盆满钵满,今年风格一变再变,收益也比较惨。
如果希望持仓更分散些,科技多元化配置一些,另外还有一些医药行业进一步求稳,万家行业会更靠谱些,近3、5年的夏普比率(风险收益比)也更高。(风险在于,半导体和5g扶摇直上,本基金涨幅略不及银河创新;但一旦半导体和5g继续震荡、甚至获利回吐,万家行业会让你非常幸福。)
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