《“资产配置”闲谈》04:又到2700点,我们看到的却是好多“金子”

《“资产配置”闲谈》04:又到2700点,我们看到的却是好多“金子”

00:00
14:58

边学边赚,就在好买商学院

 

我是你的老朋友------桂煮编。

 

一、分享:一封不错的资产配置规划

 

今天收到我们季课实战训练营里一个朋友的咨询问题,正好是关于资产配置的,我觉得他已经做的非常好了,也拿出来跟大家分享。

 


 

 

(一)总体配置:


大盘蓝筹(沪深300的15%、医疗/消费15%,合计30%);

小盘成长(中证500的20%、科技和新基建20%,合计40%);

黄金10%;

美科技股20%。

 

我们的基金系列课程,多次跟大家提到,配置上要有核心资产+卫星资产的搭配,核心的是收益的压舱石,卫星的抓住一些风口、机会;要大小盘搭配、也就是一手蓝筹一手成长,做到可攻可守;另外还可以配置些黄金、稳定组合,并适度跨区域配置区域外股市,做到内外兼修,分散单一地区的系统性风险。这位朋友基本上兼顾了。

 

(二)具体标的小建议:


在具体的择基上,我们也给了一点小小的建议。

1,华安媒体互联网已经换仓了,不是你要的科技股(之前是5G),建议换为信达澳银新能源产业股票(001410)或者直接的华夏中证5G通信ETF联接A(008086);

2,医疗里006218业绩一般,也不够老,可以换中欧医疗创新股票A(006228);

3,黄金那个是etf,可以换场外的易方达黄金ETF联接C(002963);

4,消费那只可以换更超跌的易方达中小盘混合(110011);

 

(三)补充:


1,这里很多指数基金,在股指较低是抄底是较好工具,但波动也大,需要高位止盈,否则过山车会严重。长期看,优质的主动管理会更有持续性,节约你很多精力。

 

2,不要拿组合和单一偏股型基金比,它只是买入一些股票,你是买入很多基金,更分散化了。组合未必能跑得赢好的基金,但优势在于更稳健,因为你也可能碰到踩错节奏、甚至很烂的基金。你可以跟各种平台、各个大v同等风险持仓的对比。

 

二、又到2700点,恐惧还是贪婪?

 

在外围持续下跌、美股10天四次熔断,比我们洗头发的频率还高,巴菲特老爷子已经被玩坏了,A股大盘指数也跌至今年新低,很多人已经不是亏今年,甚至去年的盈利都损失好多了。还有资金抄底的,估计也不太多了。

 

这种行情下,还值得去坚守吗?这个时候还适合讲资产配置、长期投资吗?

 

今天我们给大家带来两种交易思路的探讨:

 

在证券交易中,左侧交易其实是一种逆向交易,也就是所谓的“别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧”,而右侧交易是一种顺势交易,也就是行情上涨初期追入,行情下跌初期离场。

 

 

总结就是,左侧交易强调预判,右侧交易强调顺势。

 

这样,左侧交易难度高,风险大,但是收益相对较高。右侧交易难度低,安全性好,但是收益相对少些。

 

举例:

①典型的左侧交易

 

 

②典型的右侧交易

 

如果放到一张图上就是这样:

 

 

所以,左侧交易适合长期投资、价值投资的人,只要认为价格合适,就买,到了价格较高,不管还能不能涨,逐步撤离。(适合行情处于谷底或接近于谷底,处于低估的市场背景下)

 

右侧是趋势确立后,跟着趋势走,直到趋势结束,才走人。(适合阶段牛市、大牛市的趋势行情下)

 

综上,现在沪指2700点了,绝对的中期底部区域,如果用左侧交易方式,分步买入,可能是比较聪明的决策,也是需要一定的果断行动力的。历史上看,因为市场不成熟导致高波动,指数会出现超跌、超买,短期可能难以预测,但中长期往往给聪明的投资人、机构投资者提供非常好的长期买入、卖出点,真正长期能赚大钱的,都属于这类5%的人。

 

 

(数据来源:Wind,2002.1.1--2020.3.19)

 

所以不要看到每天波动多大、跌了多少,你应该看到的是,现在遍地是黄金,任何资产包括美股、原油,都是历史长河中相对比较便宜的时候,如果持有足够长的时间,少则几个月、长达几年,都会给你丰硕的回报。现在拿这些资产的风险,比以往任何时候都更加安全。

 

最后借用朋友圈的一位朋友发的鸡汤,大道至简:

 

 

 

 

三、至于是否能加仓?(来信回复)

 

 

 

目前的情况,亏损是比较正常的,因为海外疫情导致的系统性风险,目前欧美股指近一个月跌幅达到30-40%,A股指数跌幅也在8-20%之间。你的基金如果是蓝筹,近期亏个10%以上很正常,科技类的尤其半导体可能亏损更大。

 

基于市场的非理性状态,而且下跌仅仅是系统性问题,而不是你的个基出问题的话,可以继续持有。如果基金不太好,也可以趁机调仓换基。优质的基金在市场反弹中也会更快。

 

适不适合加仓看两个,一是你加仓的标的,是否合适?(如果是优质的基金,市场风口的风格主题基金、低估的基金,问题当然不大)。

 

二是你的仓位如何,是否和你的风险偏好相匹配。如果风险偏好较高,仓位较轻,是可以适度加仓的。我们多次说过,沪指3000点以下越跌,筹码更加便宜,如果是从长期投资的角度,你投的是长钱的话,战略上没有问题。

 

加仓的话,可以分布加,类似之前一个问题的,在判定市场处于中低估值下,左侧分步介入。比如2800买一点、2700买一点。

 

 

好了,今天的内容就到这里了,感谢大家的收听。最后也做个小调查,你现在还有子弹加仓吗?加或者不加的理由是什么?

 

欢迎在下方留言,大家一起相互交流。

 

知识提升财富。

关注公众号【好买商学院】,可以查询电台同名内容

回复“喜马”,送你一份投资理财大礼包,内含价值价值365元的年费课、好买讲师私藏书单、13个原创理财工具等,还有更多福利等你哦~

以上内容来自专辑
用户评论
  • 守护星_ez

    老师讲的非常好 已经套里百分之60 亏15个点 重点投入港股ETF 5GETG 老师认为现在是否应该大量投入呢

    好买研习社 回复 @守护星_ez: 你好,你可以关注好买商学院,或者加小助手xhowbuy,备注喜马,我们拉您进群讨论哦~