从这次疫情爆发,谈资产配置的重要性
庚子鼠年的春节,相信对于几乎所有人都是从未有过的体验。往年的春节,走亲访友,酒宴聚会几乎是每天的常态。但今年,从城市到乡村几乎每家都是封门闭户,一家人窝在家里,改变了千百年来的过年传统。以至于网上传出各种“憋疯了”的段子。这次的新型冠状病毒肺炎的爆发,不偏不倚,正好发生在中国人最看重的春节期间,而又来得如此突然和凶猛,不要说普通人,就连政府和大多数专家也是始料未及。
春节股市休市,疫情让开市延期。股市鼠年第一个交易日的暴跌,既是意料之中,又出乎意料的惨烈。但是接下来第二天又反手暴涨,快速的变化让投资者很难适应。特别是有的投资者担心大跌,开盘第一天一早就全部挂单卖出,把积攒很久的筹码低位抛出了;第二天的上涨后悔莫及。
为了给大家增加信心,我在盘前一天以及前几天的节目一直在讲,总体操作策略就是大跌超过7-8%不要卖,特别是好的指数和行业还可以继续定投。对于已经卖出的投资者,在大盘跌到2800点以下半仓,2700点全部买回,即使继续下跌,这个位置也是性价比相当高的,这个区间补仓没有问题。
我们今天的节目不讨论具体的操作策略,而是和大家一起探讨投资理财当中最根本的问题。
我们讲投资讲理财,无数次讲过资产配置的话题,但是很多小伙伴并不以为然,总希望去追逐更高的收益,一看到某类资产或者某只基金股票涨得好就追上去,总希望自己能抓住涨得最好的那一只,总嫌弃自己手中的资产涨得不够快。这是人性中普遍存在的心理,追求即时获得,希望赚快钱。而资产配置,在很大程度上就是逆人性操作,逼着你未雨绸缪,做好配置,而不让你追逐可见的快收益、高收益。
2019年的A股市场虽然谈不上大牛市,但对于投资来说已经是非常好的年份了。上证指数上涨超过20%,沪深300上涨超过30%,不少蓝筹股,科技股翻倍,多只主动管理型股票基金一年涨幅超过100%,收益超过30%的主动基金比比皆是,即使定投指数基金也有20%左右的收益,可以说是皆大欢喜。
尤其是从去年第四季度到今年1月份,行情一路上涨,颇有牛市味道,以至于出现了单日募集资金近千亿元的“超级爆款”基金。因为大多数人看到了股市的赚钱效应,大多数人看好股市未来的行情。
但就在这时,新型冠状病毒爆发了。春节前猪年的最后一个交易日已经给了一个大大的警示,很多人喊着“一夜回到解放前”。
这就是真实的世界,这就是现实的市场,永远不知道明天会发生什么!不确定性永远是市场的主旋律!预测市场比接一把下落的飞刀还难!即使像巴菲特一样的投资大师,从来不对市场做出预测。作为普通投资者,保持对市场的敬畏之心是我们始终应该牢记的,这也是我们希望长期在投资市场上立足的必须修养。
要牢记做投资理财的初心,是希望我们辛苦赚来的钱长期保值增值,而不是当作赌资去赌场碰运气。
研究表明,从长期来看,我们投资收益的94%来自于资产配置,只有6%来自于择时。择时对于绝大部分人来说都是难上加难的事情,即便如此高难度,带给我们的收益也只占6%。而资产配置则相对容易得多,但却能带给我们超过90%的收益,我们有什么理由去舍易求难、舍本逐末呢?
在突如其来的大灾之下,再来重温资产配置的基本原则,可能会有更深的体会。
我们讲过一个比较形象并且容易记住的资产配置方法——“足球场配置法”:守门员配保险,后卫配活期资产,中场配固定收益类资产,前锋配权益类资产。
在天灾人祸面前,保险的重要性显得尤其突出。正所谓,“风险和明天,你永远不知道哪个先到来”。拥有一份保险,在面临变故时就会淡定很多。至少能缓解很多焦虑和减少损失,甚至会挽救性命。保险是我们资产配置中的守门员,帮每个人把好最后一道关。
后卫线上的活期资金,则能让我们面对意外时多一份从容和淡定。这次疫情对很多上班族可能影响不大,但对于很多小微企业主,尤其是本来做节假日生意的商户,影响则是巨大的,甚至可能会面临破产的风险。但如果手里有足够半年生活的备用金,那么面对疫情至少不会有经济上的焦虑。在后卫线上配置足够的活期资金,真正能让我们做到手中有粮,心中不慌,从容应对各种未知的突发事件。
关于中场的固定收益资产和前锋线的权益类资产,可能是不同的人在资产配置方面产生差异的最主要部分。
如果过于激进,看不上低收益的固定收益资产(比如债券或债券基金),全部配置基金股票这样的权益资产,行情好时确实收益不错,但一旦遇到突发事件导致行情大跌,资产缩水也会很快。相反,如果过于保守,那么你的投资收益有可能只能抵消通货膨胀。因此,这两部分资产的相对平衡,从长期来看格外重要,这就是所谓的“股债平衡“。既然我们不能判断行情走势,动态地保持这两类资产的平衡可能是最佳策略,进可攻,退可守,既能控制回撤风险,又能有相对较高的收益。
总之,根据资产配置的原则和方法,结合自己的实际情况,做好适合自己的资产配置,对于长期来说,无论出现怎样的情况,都会让我们能够保持一份淡定和从容,这不正是我们投资理财的终极目标吗?
有没有公众号,学习一下
老师老师,161028 富国中证新能源汽车,这只鸡怎么样啊?现在上车行么
老师你好!天天基金里有个超级转换,请问假如基金入手不到七日,要换成别的基金,费率怎么算?谢谢
听了您的指导。挺住没卖。又加了仓
请问老师怎么看大盘的指数呢
蒋融融 回复 @幸运的秋玲: 可以从股票软件上或者是支付宝财富里面都有
您好,有一个疑问,在天天基金网王,有许多的混合基金的收益大都都要比指数基金的收益要高,那为什么在资产配置中,指数基金更适合定投,而没有配置混合型基金呢
蒋融融 回复 @1732798anao: 主动基金的风险和收益会大于宽基指数,但选择起来也会更难,对于大多数普通投资者来讲,并不要追求收益有多高,而是更加的稳定增长。
请问老师债券基金该怎么选?诺华双利债券怎么看?
加微信了发不了消息我要进群
融融老师,怎么才能进群学习呢
什么是lof基金呢
1894416nthn 回复 @蒋融融: 谢谢![](http://s1.xmcdn.com/css/img/face/w_xianhua.gif)
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