912.我为什么不喜欢”画饼“的公司

我为什么不喜欢“画饼”的公司

所谓“画饼”公司，就是因为某种预期，形成某种概念，股价大炒特炒的公司。

A股中的有些公司我是坚决不会碰的，比如军工股，在我眼里，都不值得买，因为多年来的强国强军梦，军工股的估值一直都非常高，虽然利润没见多少。

又比如中国软件，在我眼里就是一个“神股”，在今年亏损的情况下股价创了历史新高，我不知道公司的盈利模式是什么，盈利是否稳定，是否有护城河，行业地位是什么，国家政策又如何引导，我只看它赚不赚钱，不赚钱，股价就是空中楼阁，迟早摔入尘埃。

今年大牛的猪肉股和肌肉股，其实可回头看一下，周期低点的股价有周期高点的一折二折就不错了，周期低点压对了当然获利巨大，但是周期这种事情，本来就是非常难以判断的事情，现在的位置，可能就是48元的中石油，因为拿脚指头想想，畜禽类的企业也不可能保持一致暴利的状态，这行业门槛如此之低，商品更是国际间相互流通的，不可能一直处于紧缺状态。

像科大讯飞这种股票，顶着高科技的光环，每年几个亿的净利润，700多亿市值，既没有发现稳定的盈利模式，也没有发现科技转化为利润，当然存在的即是合理的，肯定有业绩爆发的潜力，但是我看不明白，看到的是这些年都是具备潜力而已。别跟我扯那么多，我当股东，只看利润，利润在哪？

一波雄安概念股、一波科创板、一波区块链，每次的概念都是尘归尘，土归土。及时割肉的还好说，高位站岗的解套更不知道何年何月了。

每每有人跟我说，你应该买点科技股，5G股，未来科技是第一生产力，我都是一脸懵逼，这个科技公司卖什么的？今年净利润多少？市场空间多大？未来每年是否能够稳定增长？当前估值是多少？未来三年估值又是多少？几个问题问下来，基本上就没有可选的了，哪怕是我唯一看上的23元的海康威视，我都觉得科技含量太低了，明明是个制造业公司，但毕竟还是有点科技含量的，每年赚取的利润也是实打实的。

就像我不懂比特币为什么涨一样，我也不懂比特币为什么跌，“画饼”公司也是一样，各种游资，甚至公募私募基金，通过各种味道的大饼，有椒盐的、有甜的、有麻辣的、还有酱香的，把资金吸引进来，然后把股价炒到高位，吸引韭菜进来，以为可以一起吃大饼卷韭菜炒肉丝，结果没想到自己就是那个肉丝。

所以我喜欢中国的优质资产，过去喜欢50股，做行业龙头估值回归和业绩增长，实打实的能算出来的业绩，拿格力、美的、万科等等大白马的时候能知道它未来一年净利润是多少，对应现在的估值，便宜得很。即使满仓满融，依然夜夜安眠。现在喜欢大消费的衣食住行，吃的榨菜，穿的衣服，住的房子，开的汽车，当然汽车行业还没找出心仪的股票，福耀玻璃一直没找到舒服的位置下手。不少消费公司都是大牛股，也有消费公司今年可能暂时落难，但是我们都知道，炒菜放酱油、吃泡面可以就点榨菜、房地产等等都是刚需中的刚需，尤其是经济发展到现在的程度，过了野蛮生长的阶段，行业龙头基本固定，即使可能随着经济下滑数据会减缓，大的趋势不会变。买这些股票，不少几乎是永续经营了，拿着放心，净利润估算了如指掌，做好公司的股东，财富也很难灰飞烟灭。

随着市场的逐步成熟，炒作资金肯定会一直存在，但不再是市场主流，越来越多的人被“画饼”公司消灭，可能炒作会越来越少，但是“画饼”公司肯定会一直存在，因为买卖的不是股票，而是贪婪的“人性”，人性使然，大饼永远在

作者：一个养家糊口的人

主播：小陆

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来源：雪球

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