我们除了投资A股港股和美股外,也有同学问其他国家的指数基金是否值得投资,比如今年开始可以在国内投资日本指数基金了,收益率有多高,是否有投资价值?还有印度股市,近几年涨幅翻倍,能不能从中找到投资机会,还有欧洲的指数基金我们在国内能买吗?
先来看日本指数基金,日本指数基金之前我们很少听说,因为在今年4月份上交所和日本证券交易所刚刚签署互通协议,未来国内的基金公司可以发行产品投资日本ETF,同时日本投资者也可以买A股的ETF基金。
目前市场上已经有4只产品,有三只跟踪日本的旗舰指数——日经225指数,分别是华夏,易方达,华安;一只跟踪东京证券指数,是南方东京证券指数ETF。日经指数跟随日本经济在过去的几十年可以说是经历了大风大浪,从1969年到1989年,从2000点涨到接近4万点,20年上涨了近20倍,市盈率超过70倍,当时的人们对股市热情而疯狂,认为神话不会破没,市场不会下跌但是从1989年开始了漫长得下跌之路,直到2008年触及7000点左右才开始反弹,截至今天上涨到了23195点,也有了3倍多的涨幅。,目前估值在13倍,长期年化收益率在8%左右,
三只日经ETF都在6月12日成立,易方达日经225ETF规模1.01亿,华夏野村日经和华安日经225ETF的规模较小,都是接近5000万,三只基金成立以来的收益率都在9%左右,还属于很小众的产品。因为基金数量还比较少,成立时间也较短,所以现在并没有特别大的投资价值,但是投资日本指数基金有一个优势,就是相比投资印度和欧洲的指数基金,这几只投资日本ETF的指数基金费率相对要低很多。
还有一个市场大家可能会比较关注,就是印度市场,因为印度股市从2009年开始上涨最高涨幅超过4万点,十年4倍,涨幅仅次于纳斯达克指数,为全球过去十年表现第二好的指数。所以有些投资者会问印度指数是否具有投资价值。印度代表指数叫孟买30,有点类似于我们A股的上证50。目前市场上跟踪印度指数的基金时工银印度指数,2018年6月15日成立,规模1.66亿,近一年收益只要不到10,远低于沪深300今年以来30%的涨幅。
虽然印度股市近十年牛市快速上涨,但是印度近几年的经济增速在6%左右,经济发展的增速远远赶不上股市的上涨,目前的情况就和A股在2007和2015年大牛市类似,泡沫堆积严重。现在参与风险远高于收益。而且目前国内能购买的印度指数基金,总费率加起来有3%,太高了。我们常说买指数就是买国运,高估值多泡沫,同时这么高的费用,不如投资一直在底部徘徊的A股指数基金。
除此之外还有欧洲的指数基金。目前主要投资标的指数是德国DAX30指数,它是由由法兰克福交易所中自由流通市值最大的30只股票构成,可以认为是德国版的上证50。以工业为主导,以汽车及配件、化工医药和机械制造等为其支柱产业。目前跟踪这个指数的基金是华安德国30DAX连接,2014年成立,目前规模4.15亿,近一年来的收益只有8.83%。而且交易费用也非常高,3%左右。
以上是几个除美股外的主要国外指数,从投资机会和目前这几只产品质地来说,目前还不具备投资价值。未来如果需要配置一些非人民币资产来分散风险,而A股在经过一段时间上涨估值进入高位区间,国外指数的产品种类更多时,可以再考虑配置这些国外指数。
10分
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10分好评
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日经有场外的吗?代码是多少?
蒋融融 回复 @林林8861: 目前主要是ETF
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