格力电器,不死即是凤凰
主播:小陆
格力电器的三季报出台,当期扣非净利润下降6.21%,营业收入也仅仅增加了0.03%。对一向关注格力的人来说,这个数据实属正常。
2019这个冷年,确实很冷,空调行业整体低迷,只靠减税是不够用的,而且去年格力前三季度的增速较快,今年营收和利润增速不佳是可以理解的。
但在习惯了连续几年的高速增长之后,格力的表现还是有些低于预期。其实看看市场上各家企业的表现,我们很清晰地看到美的甚至奥克斯今年一直在做大幅度的营销动作,而格力呢?
格力好像什么都没做。
按部就班地铺货,云淡风轻地促销,不懂声色地面对各种负面传言。
2019年,对于格力而言,能让人印象深刻的只有两件事。一是雷声大雨点小地怼了一下奥克斯,第二件事就是贯穿2、3、4季度的大股东股权转让。
在格力电器的历史上,2019是个极其特殊的年份,而这个特殊的年份里,什么都不做就是最好的安排。如果有谁真的以为格力业绩这么平淡,是因为市场的原因,那就太可爱了。今年的核心任务就是完成股权过渡,业绩越差送给新大股东的见面礼就越重,留给管理层的激励就越多。有些人会指责格力的账目,其实没有必要,顺其自然就是最好的平滑。
今年这个大坑,是各方面心照不宣却又同心戮力挖出来的,毕竟从明年开始就是在为自己做事了,多年掣肘一朝消失,这才是民企化的最终意义。
相比短期业绩,作为长期投资者,我们更应该关心的是高瓴资本到底会给格力带来什么?某种程度来说,张磊确实有巴菲特之风,他绝不是简简单单地做财务投资,而是和巴菲特一样,通过股权来协调各种资源,最终达到其通过“发现价值”来“创造价值”的目的(时至今日,竟然还有那么多人,以为巴菲特是靠炒股成为股神的)。典型案例,可以参考京东和百丽。
当前、张磊背后,我们能清晰看到腾讯、京东、滴滴、美团、贝壳找房、爱奇艺等身影,格力除了身份变化后带来的广阔腾挪空间以外,更迎来了一个前所未有的合作体系。
一向是短板的线上销售,如果与京东携手,会是怎样的变局?
与二手龙头贝壳找房联盟,长租公寓全部引进格力套系家电,短期内就能把晶弘、大松等子品牌推向前沿。
与滴滴合作,能不能推动格力新能源的发展?
与腾讯合作,是否有助于套系家电的智能提升?
高瓴的国际背景,是否有助于格力打开期望已久的全球市场?
我们尚不清楚高瓴向格力提亲时,到底许诺了怎样的海誓山盟。资本讲究长袖善舞,而现在至少有了一个可以遐想的舞台,对高瓴和对格力来说都是如此,恐怕这就是为什么格力最终会选择高瓴的原因吧。
期待涅槃,期待新格力的翻天覆地!短炒的随意,长期投资的,抓住4季度机会,开始布局吧
作者:朱酒
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来源:雪球
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不说那么多 29块之下可以买
纯粹是臆想。天天就是格力格力,这样就是价值投资的话,人人都是巴菲特了!
已经不买格力空调
痴迷个股难理性
3季报一出没看到啥机会呀,还大涨了
格力公开打奥克斯的小报告,小骂帮大骂,败坏了自己的形象,影响了品牌销量,搬起石头砸自己的脚
痴迷你的声音,不管听不听得懂。晚上一听就睡着
2021.1.3 打卡
8月份到现在已经获利60%,之所以能在这垃圾行情下获利这些,是因为胆小,像格力这样的拔高票我是从来都不敢追的
福特fk 回复 @股海无涯yuan: 格局不一样,走好自己的路