第十课 银行理财-在这里实现第一个10万

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我是你们的森林大大，今天是理财课的第十课——银行理财——在这里实现第一个10万。

关于银行理财，新一代的90后小朋友们可能比较陌生，但是对于妈妈们来说，可就是最熟悉的理财渠道了~什么余额宝、理财通、互联网金融， 一听就头大。还不如去银行，别人说买什么赚钱，就买什么，多轻松。

但其实去银行买理财也是有一些套路的，首先我们还是要有常识，知道我们买的是什么，风险在哪里？！要不然，就成了受害者啦，相信大家也听说过不少吧。

我有个阿姨就是，她前几年估摸着孩子也到了要结婚的年龄了，就到银行买了20万的“理财产品”，等到孩子结婚的时候这笔钱加上收益，就给女儿当嫁妆！过了3年，女儿准备结婚了。她去银行取钱的时候，才得知她买成了保险，而且是终身寿险，也就是上节课说的，要身故之后才可以拿到钱的那种保险。

阿姨说，银行的销售人员在向她介绍的时候说，存一年可以涨两万，3年后可以连本带利取出。但真到3年后，到银行取钱的时候，才发现自己是买了终身保险，要等到100岁以后或者是孩子都不在了，才能把钱取出来。所谓的银行销售人员可能是保险公司的驻点业务人员，并不是银行理财经理。其实，产品并不是不好，只是没有买对。

阿姨这就着急了，连忙找到我，希望我能帮她解决这个问题，这笔钱是准备给女儿当嫁妆的，取不出来可就麻烦了。但是能怎么办呢，合同是阿姨自己白纸黑字签的，现在如果一定要取出来的话，就相当于是退保，会有一定的损失。最后没办法，阿姨还是只能承担损失，强行把这笔钱取出来了。

其实到银行买理财最后买成保险的事情非常常见，因为在中国，大多数投资者对银行存在着盲目信任，似乎买银行理财产品就可以等同于“绝对安全”和“绝对赚钱”，尤其是在一些没什么理财经验的人眼里，认为只要把钱投进去，就可以躺着收回本金与利息，什么也不用管。

森林大大前面的课也说过，不懂保险，没有买保险，你的理财不完整，如果银行里有一个靠谱专业客观的理财师，也是可以请教他关于保险、关于理财的财富管理策略的。如果没有遇到，我们自己就要多留心了。

银行理财产品类型

我们这里先谈到的银行理财是银行自己发行的产品，基本投向是银行存款和债券，风险比较低。这一类银行理财产品有四大种类：保本固定收益型、保本浮动收益型、非保本浮动收益型、净值型。其中“非保本浮动收益型”理财产品就能一举打破你对银行理财产品的固有认知。

下面先简单介绍一个这四种类型的理财产品，你也可以打开一家银行的手机银行APP，看看它们的理财产品各是什么，不清楚的话可以点进产品说明书看看哦：

1、保本固定收益型：大家对银行理财产品的认知大多都出于这个类型，顾名思义，此类产品银行会为理财本金和收益提供保障，风险较低，收益较稳但低，是新手最爱的选择。

2、保本浮动收益型：这一类产品银行依然能够保障理财本金的安全，但收益是不固定的。但其实银行的理财产品很少出现最终收益率低于预期收益率的情况，所以投资者不必过于担心，只是在选择时要认清“浮动收益”这一点，放好心态。

3、非保本浮动收益型：这类产品可以说是第二类的升级版，银行不提供为本金及收益提供保障，投资者不仅收益会面临风险，连本金也会面临一定风险。

但实际上，非保本浮动类理财产品的风险也并没有大家想象中那样大，据统计，此类产品的收益达标率在99%以上，也就是说，很少有产品达不到预期收益率，出现本金亏损的情况更是极少，所以有经验的投资者可以大胆尝试。

4、净值型：随着理财新规的实施，保本保收益的产品越来越少，非保本浮动收益或者是净值型产品是银行理财的发展趋势。越来越多银行开始主推净值型理财。

它和前三者的区别是，前三者写的是预期年化收益率比方说4%，净值型产品是没有预期收益的，它会提供近期的历史收益，我们也可以看看文稿中的图片。这点很像我们后面要讲的基金，收益只有历史收益，要我们自行根据其投向判别风险及收益。

看了以上四种类型的银行理财产品，大家对银行理财产品一定有了新的认知，但也不必过于担心，毕竟银行自营发行的理财产品面临的风险还是相对较小的，只要在选择时别一味听介绍，主动了解产品类型，根据自己的实际需要来选择，就不会“被坑”

银行理财必须知道的那些事

现在，我们就来给大家说说，究竟什么才是真正的银行理财？银行理财必须知道哪些事呢？银行理财常见的套路又有哪些？

套路一：模糊自发与代销。

1、什么是自发与代销、风险等级？

我们先来解释一下什么是自发，什么是代销？银行自发就是指银行自己发行的理财产品，有的叫自营，大多数人去银行想买的其实是这种理财，它才是真正意义上的银行理财。银行理财其实属于一种投资组合，包含了多个投资品种。这个安全性相对比较高，因为发行主体是银行，投资投向也相对风险比较低。

这里要说一下，银行理财产品依据产品的投资方向，所产生的风险程度而划分为R1-R5五档，风险逐渐增高，收益的波动也越来越高。R1-R5五档，是银行理财产品的风险等级，风险由低到高位次为：谨慎型产品(R1)、稳健型产品(R2)、平衡型产品(R3)、进取型产品(R4)、激进型产品(R5)。

以下内容，文稿中自行了解一下。

R1和R2级：投资范围基本一样，多为银行间市场、交易所市场债券，资金拆借、信托计划及其他金融资产等。通常来看，R1级别投资低风险部分的比例更高。

R3级：这一级别的产品除可以投资于债券之类低波动性金融产品，也可以投资于股票、商品、外汇等高波动性金融产品，后者的投资比例原则上不超过30%。该级别不保证本金的偿付，有一定的本金风险，结构性产品的本金保障比例一般在90%以上，收益浮动且有一定波动。

R4级：这个级别产品挂钩股票、黄金、外汇等高波动性金融产品的比例可超过30%，不保证本金偿付，本金风险较大，收益浮动且波动较大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响，亏损的可能性较高。

R5级：该级别产品可完全投资于股票、外汇、黄金等各类高波动性的金融产品，并可采用衍生交易、分层等杠杆放大的方式进行投资运作。本金风险极大，同时收益浮动且波动极大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响，当然，对应的预期收益也会较高。

银行也将投资者风险承受能力由低到高划分为A1、A2、A3、A4和A5五个级别，投资者购买理财产品前需要填写《个人投资风险承受能力评估表》进行评级。

根据理财产品的不同风险等级，来匹配相应风险承受的投资者。各大商业银行都有自己家的一套评级标准，每个产品的风险等级是综合各方而定的风险评级。

当然，并不是每个类型的适用者只能购买其相对应风险等级的理财产品，稳健型投资者想要购买R4的理财产品，只需要在其产品说明书签字确认，同样可以购买。风险标识仅是一个客观评判标准，不带有强制性。

说到这里，我要给你说一下，银行自行发行的理财产品必须通过银行渠道销售，不得由第三方机构销售，如果发现第三方公司销售以银行理财为名的投资产品，一定要提高警惕，一般是不可信的！记住了吗！？

代销产品很好理解，从字面上理解就行了，就是银行代为销售，也就是银行帮助第三方金融机构卖理财产品，包括基金、保险、信托、黄金等等。银行收取销售手续费，不对理财产品的盈亏负责，但会对产品审核才进入销售。对于银行代销的理财产品一定要谨慎购买，要清楚买的是什么，风险在哪里。

但是有的理财经理不专业，又为了冲业绩，很有可能模糊银行自营理财和代销，也没有对投资者讲清楚风险，这点我们要注意，也就是为什么我们自身投资意识和常识要加强的原因了。

2、如何区分自发与代销

那么，怎么区别自发与代销呢，教大家一招！

凡是银行自发的理财产品，在产品说明书中，会有一个以大写字母“C”开头的14位产品登记编码，叫做理财登记编号、产品登记编码等等，类似的名字。

具体长这样：

比如这两款建行的理财产品和农行的理财产品。

图中也说了，客户可以依据编码在“中国理财网”查询产品信息。如果查不到，那100%就不是银行理财，别被忽悠了。这个网站是银保监会指定官方网站，由中国国债登记结算有限公司负责运营，算是非常权威的一个官方网站了。网址是http://www.chinawealth.com.cn。

拿到了网址之后，我们该怎么用怎么查，要注意哪些呢？别慌！这里我再跟大家分享下。

首先，打开官网，在下图蓝框那里输入C开头的14位登记编码，如果是真的银行理财，就能查到详细的信息。

看！我们输入上图中建行的产品的登记编码，就查到了！所以，可以确认，这款产品是真的银行理财产品。

点击名字，展开之后的详细页面长这样：

风险是几级、是不是保本保收益、收益是多少、在哪儿可以买到...核心信息全都标注出来了。来这个网站查银行理财，既可以验真伪、又能看到最简洁、也最真实的产品说明。一举两得。

代销产品呢，如果是真的经过银行审核代销的，一般也是靠谱的理财或保险或黄金。但不是银行自营理财，也不是代销的，就麻烦了。就怕理财经理飞单，就是卖得是其他方的产品，你却以为安全收益高，最后出问题了，不知道找谁。在以前我们的银行，理财经理飞单，银行可是要严厉惩罚的，出红牌。

2017年有一个震惊金融圈的大瓜，就是民生银行一家支行的行长，伪造了一批银行理财产品，卖给了150多个私人银行客户。伪造的意思是，民生银行根本没发行这批产品。

行长对客户说是以前买下的人转让的，保本保息，年化收益8.4%。听起来挺合理，收益也还可以，这150人就陆陆续续的，买了30亿。

东窗事发很偶然，有一个客户在民生银行有熟人，就拍了张产品照片发过去求鉴定，一下子就引爆了。这事对民生银行打击不小。

一是涉及金额不少，高达30亿；二是对品牌损害特别大。

这150人可都是私人银行客户，要成为这种客户，需要在民生银行放1000万元以上，能拿出这么多钱的，都是银行争相呵护的超高净值客户。所以，买错理财这种事，不论你多有钱，都有可能中招。

所以啊，大家要留个心眼！但是好在现在银行代售的产品，要求销售的时候必须双录，也就是要录音和录像。这是银行的亲爹银监会规定的，所以，你去银行买理财的时候最好要求录音录像，这以后有了纠纷就是个保障，对双方都好。

套路二：理财变保险。

前面说过了，银行除了销售自发的理财产品外，银行还会代销保险、基金、券商计划、信托资金业务等。很多人都有这种经历，本来是去买理财，赚取收益的，但被混淆了概念，结果就莫名其妙地变成了保险，等悔悟过来发现，我的本金呢？说好的收益呢？

像我阿姨买的保险，就是银行代销的，不是银行自己发行的理财产品。所以只能自己闷声吃亏咯。我们要做的还是找一个靠谱的理财师，还有自己有理财的常识，就不容易被套路。

套路三：神秘的预期收益率。

买理财，你肯定最关心收益率，但收益率其实是有很多花样的，不小心，可能就会被带坑里了。

理财产品说明里，一般提到的收益率，是指“年化预期收益率”。这个“年化”并非不是投资人在理财产品到期时，有可能获得的收益比例，而是以1年为期限做出的一个收益率衡量标准。

简单地说，就是假设您的理财产品期限为1年的话，收益率达到多少。比如一款宣传预期年化收益5%的理财产品，产品期限为三个月（90天），三个月后，你的收益不是：本金×5%，而是本金×5%/360×90。

通常，月利率＝年利率/12；日利率＝年利率/360；计算方法：年利率/360*本金*天数

以前有一个用户买一款期限6个月，也就是半年，年收益5%的理财产品。她一听5%的还可以嘛，就一股脑买了100万。到期之后102.5万就回到了她的账户中。这个时候她就来找我了，问我，上次买的理财产品不是5%的收益吗？怎么到我手上才2.5万的收益！难道100万乘以5%等于2.5万吗？所以，这就是一个误会！

银行理财也有个预期收益，有的产品会有个最高预期和最低预期。一般理财经理会用最高预期收益来吸引你，但是你要关注的其实是最低预期收益！就像上节课我们分析的养老保险一样的，支付宝默认的是用最高预期收益来算的，得出的结果还是不错的。除了关注最低收益率，我们还要关注实现最高预期收益率的条件和可能。

套路四：收益计算陷阱不少。

银行理财产品期限包括：募集期、投资期、储蓄期、清算期四个阶段，这四个阶段只有储蓄期是算理财收益的，募集期、投资期和清算期基本上都不获利又占用了时间。

募集期是产品开始销售到终止销售的一段时间，一般是5到7天，这个期间收益一般是按银行活期计息。

而产品到期了，有的会有个1-3个工作日的清算期，也就是说有的产品，产品到期的当日你是拿不到本金和利息的，有的是可以当天收到。更需要注意的是，银行写的都是工作日，如果中间正好隔着双休日，那又是不花一分钱再占你5天资金。如果产品9月30日到期，赶上一年中最长的节假日国庆，三个工作日后也就是说至少10月10日后才能拿到本金和收益。

所以，现实中，经常会看到有人问，为什么我购买的产品，产品期限到了，但是收益和本金迟迟还没有到帐啊？越想越不安，越想越后怕。最后到银行问才知道原来是购买的产品的“清算期”还没有结束，所以还没有到帐。这种略坑的感觉，有没有？那不是怪自己在购买的时候没有详细问清楚情况嘛！

我第一次买银行理财产品的时候也遇到了这个问题。我当时买了一款30天的理财产品，买了10万元，预期收益率是5%。我算了一下，30天可以赚个400多元，也是不错的。可是发现我想多了。

我正好是在募集期第一天买的，它的募集期是6天。然后清算的时候又正好碰上国庆假期和周末，又延迟了10天。我这笔钱实际占用期限是46天！

我算了一下最终的其实是3.40%，和原来的5%相比差了1.6%呢！

所以啊，有些理财产品有募集期和清算期，这类理财产品的实际收益可能达不到银行宣称的收益水平。所以要仔细考评每次购买理财产品的最终收益率，否则，就忍成内伤也没人救得了你。

银行理财发展趋势

最近还有个事情必须要多说一句，凡是给你口头承诺百分百保本保息的都是套路，而且银行理财的合同中清清楚楚的都写了，非保本！买理财这件事情，一定要看合同或产品说明书。

因为2018年4月“资管新规”出台，理财产品要打破刚兑，刚兑就是刚性兑付，100%付你本金和收益，以后收益是根据市场风险来定，意思就是银行理财“保本保收益”的日子一去不复返了，以后银行理财中再也不会有保本保收益的产品。国家也不希望买理财的投资者都是一无所知的韭菜，闭着眼睛买理财都能赚钱的日子再也不会有啦！

购买注意点

最后，我们来说说购买银行理财产品都需要注意什么呢？

1、一定要仔细阅读产品说明书，包括收益率、期限、风险类型，特别要留意产品投资方向。不懂就问，钱是自己的，特别是看到投向股票权益类、挂钩黄金、指数的产品时，一定要先弄明白原理，看不懂的话就不要买！

2、如果你看中的是银行信誉，那就要注意是否属于代销产品。上面教大家的方法，大家可以尝试着去查查看！

3、银行客户经理会给投资者一份个人风险测试问卷。投资者需根据自己的实际情况认真填写。不要让银行客户经理代填或者为了达到购买某款理财产品的风险等级而轻易修改风险测试内容。

说了这么多，会不会有小伙伴心里一紧，不敢买银行理财产品了呢！其实，银行理财的风险相对较低，而且很多银行理财是定期的，大家可以作为强制储蓄的一种手段！以前银行理财都要5万起，理财新规出台后，2018年10月以后许多银行理财1万起就可以购买，以后也会越来越亲民的。

还记得标准普尔象限资产图么？有40%可以放在保本升值的产品上面，这边就可以放上银行理财了，它风险较低，又能有一定的升值，给你稳稳的幸福。这么些年来，很多人都是通过银行存款、银行理财实现自己的第一个10万的。

好了，那今天的课我们就说到这里啦！这节课我们主要跟大家分析了银行理财的四种类型，以及注意常见的4个套路，也普及了一些银行理财的基本知识，带大家了解了当下影响你我的购买银行产品的资管新规，同时，在购买理财时把握3个注意点。森林大大希望大家都能正确购买银行理财产品，早日实现人生的第一个10万！