28、责任准备金--保险公司的偿付能力

大家好，这是里“《保险法》学习笔记，人身险30讲”，我是李玉柱，今天是第27期，

主题呢，等一下再说，我们来看一个简单的思考题，

有这么两个人，小明和小丽，两人刚结婚后，贷款在城里买了一套房子，房子月供5000元，小明和小丽两个人每个月的生活费很标准，加在一起正好也是5000，那对于这个小家庭，你认为他们俩每个月要赚多少钱才能保证生活稳定呢？

这个是不是太简单了，很显然，他们小两口至少每个月要有一万元的收入，这样才能收支平衡。

但是呢，让我说，他们每个月至少要有两万的收入才算正常，你想，他们未来可能会生孩子吧，花销会瞬间增大，他们自己和家人，也可能会生病吧，这就需要急用钱了，当然，意外的花费总会伴随着人们的生活，而小明和小丽如果赚不到两万，甚至他们连一万都赚不到，那他们的这个家庭就很危险了。

好，这个说法你认可吧，如果你认可的话，你就能够理解我们下面要讲的内容了，也是我们本期的主题：责任准备金之保险公司的偿付能力。

你想一想，保险公司卖出去的每一分保险，虽然收来了保费，但是这些保费就都是保险公司的了么？当然不是，因为，保险公司要为未来的理赔买单，也就是说，每卖一份保险，公司就增加了一个负债，保险卖的越多，保险公司的负债也就越多。

所以，这个帐肯定要算的清清楚楚，因为如果想让公司，持续稳定的运营下去，那么每卖出去一份保险，都要预留出相应的钱，用于未来的偿付理赔，这个没错吧。而留出来或是计算出来的这个钱，它就叫责任准备金。

说到这呢，要解释一下，责任准备金我们只是意思上说了它是什么，它就像我们最开始讲的小明和小丽，他们这个家庭来说，他们每个月的责任准备金至少是一万元，

但是保险可没有那么简单，这当中计算责任准备金的方式是非常复杂的，而且每一种保险的计算方式都是不一样，它牵扯到人们的死亡率，疾病发病率，等等问题，我是不太能讲清楚，感兴趣的可以去学习，我们来一起探讨。

交代了这么多前提，我们终于要讲到法律了，关于责任准备金的刚性约束，来自《保险法》第九十八条原文是这么说的：

保险公司应当根据保障被保险人利益、保证偿付能力的原则，提取各项责任准备金。

说到这，我们应该已经理解了责任准备金是什么了，简单说就是保险公司为了未来支付理赔这种债务，所必须拥有的资本或者是资产。

而责任准备金的多少，直接决定了未来这家公司是不是有能力理赔，所以这个是非常重要的。因此监管部门理所当然的，要对其着重监管，

可是怎么监管呢，你想，责任准备金它是一个变量，它会随着卖出去的保单而变化，而且每一家保险公司肯定都是不一样的，怎么办呢？

解决办法其实很简单，就是把明确的数值换算成百分比，这样的话不仅清晰明了，而且各家公司也都非常容易对比了。

关于这个百分比，为了好理解，我们再回到最开始的那个例子，小明和小丽，每个月固定支出是一万元，而现在，他们俩每个月的实际收入是2万块，也就是2倍的关系，拿两万除以一万，等于2，百分比就是200%，没错吧。这个时候，他们这个小家庭如果遇到一些事，也基本能够应付了，这个好理解吧。

而针对保险公司，这个百分比，就叫做偿付能力充足率。也就是人们常说的偿付能力。它是怎么算的呢，说起来也很简单，就是保险公司实际一共有多少资本，然后除以监管部门的最低要求的资本，然后得出的数字换算成百分比。

理论上说，这个数字越大，公司未来用来理赔的钱也就越充足，这个能理解吧。

说到这，我们来看看，实际市场上保险公司的偿付能力是多少。

先看中国人寿，2018年中国人寿第三季度的综合偿付能力是262%，中国平安上半年的综合偿付能力是217%，泰康人寿是269%，这些数据都是中国保险业协会的最新数据。

看到了么，主流的大公司他们的偿付能力均大于200%，说句不恰当的说法，这些公司如果按照现在的理赔率来看，他们是够赔两次的。

可是市场上所有的公司都做的这么好么，当然不是，我们来看两个不好的，比如今天第三季度，天安人寿，它只有117.%，而还有一家公司叫吉祥人寿，它的数据只有85%。当然，不管什么原因导致的他们偿付能力偏低，总之他们现在已经面临风险了，而监管部门其实只看数据，所以，他们现在也一定都在监管部门的重点监管之下。

听到这，你可能发现了，这个数字，其实是有严格监管要求的。所以，接下来我们重点来说说，监管的要求。

先来看《保险法》第一百零一条，保险公司，应当具有与其业务规模，和风险程度相适应的，最低偿付能力。

法律说到这就没有了，而这个最低要求是多少呢？显然，还有其他的文件，它就是《保险公司偿付能力管理办法》，我们来看第三条的规定：

保险公司，应当具有与其风险和业务规模相适应的资本，确保偿付能力充足率，不低于100%。

这一条其实是一个普遍适应的条款，就是所有公司都要符合要求，否则就会有相应的整改政策。但是，对于现在对于大部分的寿险公司来说，监管实际上已经提出了更高的要求。

而这份文件是《保监会关于规范高现金价值产品有关事项的通知》，其中说保险公司销售高现金价值产品的，应保持偿付能力充足率不低于150%。保险公司偿付能力充足率低于150%时，应立即停止销售高现金价值产品。

而实际上市场上绝大部分的人寿保险公司，都在卖这种产品，换句话说，监管已经把最低偿付能力提高的150%。

最后，补充一下什么是高现金价值的产品呢，这份文件也给出了具体的定义，原文是：高现金价值产品是指，第二保单年度末，保单现金价值与累计生存保险金之和，超过累计所缴保费，且预期该产品，60%以上的保单存续时间不满3年的产品。投资连结保险产品、变额年金保险产品除外。

好了今天的内容到这就结束了，我们来总结一下，

首先，衡量各家保险公司未来理赔能力的指标，是偿付能力百分比，其次，计算偿付能力百分比，最重要的是核算责任准备金。最后，对于所有保险公司来说，监管层对偿付能力的基本要求的不低于100%，而实际上对于大部分销售高现金价值产品的公司，要求不低于150%。

最后，如果你想了解更多内容，或者是想和我一起学习，可以添加我的微信公众号“自由生命”下期见。