试听180秒第40讲（第14周）金融资产分类

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课堂笔记 

上节课我们初步认识了金融资产，知道了金融资产分成三种类型。

第一个类别是按摊余成本计量的；

第二个类别是按公允价值计量且变动记入其他综合收益的；

第三个类别是按公允价值计量且变动记入当前损益的。

上节课我们对这个分类中的一些概念进行了解读，但是到底每个类别里有什么金融资产，还是让人有点摸不着头脑。今天我们就来具体解读一下三个类别的含义。

首先是按摊余成本计量的金融资产，属于这个类别的金融资产的业务模式要满足两个条件，一是以收取合同约定的现金流为目标，二是现金流限于合同约定的本金和利息。从这个描述我们就可以看出，股票是不可能属于这个类别的，因为股票没有合同约定的现金流，股票没有还本付息，也不强制分红。

但是，这并不意味着债券一定属于按摊余成本计量的金融资产。只有当持有债券的目的就是为了一直持有到到期时才归入这个类别。如果持有债券既可能中途出售也可能持有到期，这样的债券就不能按摊余成本计量，而需要按照公允价值计量。按公允价值计量的金融资产的业务模式既可以是收取合同约定的现金流，又可以是以出售为目标，而合同约定的现金流限于约定的本金和利息。可见，以公允价值计量的金融资产和以摊余成本计量的金融资产的区别就是那些可能以出售为目标的金融资产不能列入第一类别。所以，以公允价值计量的金融资产既可能是债券也可能是股票。

第二类别与第三类别都以公允价值计量，二者的区别是公允价值变动记在哪里。也就是说，这两类金融资产在资产方面的处理是一样的，不同之处只是公允价值变动是否进入利润，第二类别将公允价值变动记在其他综合收益里，因此利润不受影响，而第三类别记入当期损益，直接影响当期利润。

那怎么确定持有的股票或者债券记入第二还是第三类别呢？

这就要看持有金融资产是否以交易为目的，为交易性目的持有的金融资产必须记在第三类别，即公允价值变动记入利润；不为交易性目的持有的金融资产可以记入第二类别，即公允价值变动不记入利润。所谓交易性目的是说持有的目的就是为了短期内出售。如果是衍生工具，必须归人第三类别。所谓衍生工具，就是除了股票债券之外的这些基础金融产品之外的金融工具，比如期权、期货都属于衍生工具。

金融资产归入第二还是第三类别是一开始持有就要确定的，确定后就不能改变了，除非后来对金融资产的相关条款进行了实质性修订。

可见，企业购买的债券出现在三个类别中都有可能，关键看持有目的，如果买来就准备一直持有到期，中间不卖，就归入第一类别；如果买来就随时准备卖掉获利，就归入第三类别；如果买的时候没有明确计划，既可能持有到期也可能中途出售，就归入第二类别。股票只有可能在第二或第三类别，关键也是看持有目标是否准备短期内出售。

金融资产分类中谈到的会计处理说的是持有金融资产本身的会计记录，实际上，持有金融资产的过程中还有两个问题，一是股息红利，二是减值。先说股息红利问题。无论是购买债券而可能收到的利息还是购买股票而可能分配的股利，都直接记入当期的利润，这个很容易理解。

第二个问题关于减值。像其他很多资产一样，金融资产当然也有减值问题，不过如果这个资产已经按公允价值计量了，而且只准备短期持有，随时准备出售，而且公允价值变动已经记在当前损益中了，就没有再记减值的必要了，也就是说，第三类别的金融资产不再计提减值。但是第一类别的金融资产以摊余成本计量，归根结底还是历史成本，就需要计提减值，又因为只有债权类的投资才会列入第一类别，减值可能来自市场价格的波动也可能来自债务人违约的风险。最复杂的是第二类别。如果是股权性质的金融资产被列做第二类别，因为股权性质的投资，减值只来源于价格波动，而第二类别的金融资产投资本身的价值已经反应公允价值了，所以就没必要再计提减值了；可是债权性质的投资则不同，它的减值可能来自价格波动也可能来自债务人违约，公允价值只反应了价格波动，而债务人违约风险还需要通过减值反应，所以还需要计提减值。

概括起来，就是股权类金融资产无论记入哪个类别都不计提减值，债权类金融资产如果归入第三类别则不计提减值，如果归入第一或第二类别则需要计提减值。说到这有同学可能会问，如果债权类金融资产计提减值的原因包括价格波动和违约两个因素，那归入第三类别的债权性质的投资也应该因为违约风险的存在而计提减值啊。但是我们别忘了，第三类别金融资产的持有目标是随时出售，这样一来违约风险就不是一个问题了，所以不需要再考虑违约风险带来的减值。

总结 

今天我们进一步理解了金融资产的分类，特别是讨论了最常见的债券和股票这两种金融资产的分类。

我们就谈了两个问题：一是债券和股票怎么确定分类，我们知道关键要看持有目标。债券在三个类别里都有可能，股票则只可能在第二或第三类别。第二个问题是持有期间的股息红利和减值，股息红利很简单，无论金融资产归入哪个类别，股息红利都是收到的时候记入当期利润，减值比较复杂，股权性质的投资不计提减值，债权性质的投资除非在第三类别里，否则都需要计提减值。计提减值的具体方法很简单，就是在年末的时候进行减值测试，如果发生减值就减少金融资产的价值，同时记录资产减值的损失而减少利润。只是减值测试的过程需要估计违约风险，那是一个很复杂、技术含量很高的工作。

说到这，大家对债券股票这样的基础金融资产的分类应该已经比较清楚了，下节课我们举两个例子看看具体怎么操作，感性认识一下持有不同类别金融资产对我们的财务数据会产生怎样不同的影响。