福利课1：国内最牛的炒股理论-《缠论》解读和实战应用（上）

《国内最牛的炒股理论，“缠论”解读和实战应用》（上）

（一）

“缠论”我曾潜心研读过，一直不敢怎么说。主要是学缠论的有些人，缠师的技术没学到，缠师的脾气全学去了，动不动骂人，我没必要自己找骂。现在很多朋友想听，奶爸对这“国内最牛的炒股理论”，简单说点体会。

缠师非常牛逼，是当年A股第一支百元股“亿安科技”的主操盘手。不过他其实只做了第一段，从几块炒到40多就退出了。另外，上证指数2007年10月大顶和2008年10月大底，他也有研判捕捉到。可惜天妒英才，英年早逝。

缠师最初用的ID是“喜欢数学的女孩”，言辞既污且狂，才华横溢。因为他本人比较传奇，加上缠论初稿写完，一些矛盾、晦涩的地方来不及修订就病逝了，读下来不容易理解，所以很多人认为缠论很神秘。实际上，缠论虽为独创，但也是站在前人肩膀上，有脉络可循的。只是有些人在学的时候，把握不住，钻进牛角尖，从而弄得复杂。

缠师在“”108篇的第一篇，一上来就说：“”这样的题目，全中国不会有第二人比本ID更适合写的。让人觉得牛皮要吹破天。但是，仔细看她（当时用的是ID是女孩）写的东西，确实很好，不由得一口气往下读。

缠论后半部分我读得不是最细，主要精研了前半部分，已经感觉受益良多。古人说，半部论语治天下。借用一下就是，半部缠论混股市。

一上来说这些，主要让朋友们对缠论先有个初步印象和大概认识：这是国内顶级实战派的经典佳作，理论自成体系，但也是有源之水，也没必要神化。这样，对我们学好、用好缠论，大有帮助。

（二）

缠师在“”108篇中，阐述过以下观点（红色字体部分为引用缠师原话）：

1.炒股就是为了赚钱。在资本市场中，没有慈善家，只有赢家和输家。而不会赢钱的经济人，只是废人！无论你在其他方面如何成功，到了市场里，赢输就是唯一标准，除此之外，都是废话。

这个宗旨非常重要、非常鲜明。很多人到市场为了快感，或者为了预测而预测、为了画线而画线，忘记了“赚钱”这个最本质的目标，忘记了自己的初衷。

2.不应该神化庄家。市场没有什么庄家，有的只是赢家和输家！所谓的庄家，前赴后继，尸骨早堆成了山。市场构成与资金实力无关，大资金死起来更快。

他说，有人炒股时，过于关心诸如庄家、主力之类的事情，就是走偏了。所以，我们更应该关注，股市给我们看到的一面。

3.不要借钱或用压力资金炒股。投资的第一要点就是“你手中的钱，一定是能长期稳定地留在股市的，不能有任何的借贷之类的情况”。不能把自己放置在一个危险的境地，所谓背水一战、置之死地而后生，都不是资本市场应该采取的态度。这样的态度，可能一时成功，但最终必然失败。一笔足够长的钱+加上本ID理论的熟练运用=战无不胜。

最后一句很狂，但前面说的很好。炒股，应该是先求败而不倒，而后求长期胜利。压力资金会导致我们短视、冒险，阻碍我们远见、布局，从而输在起跑线上。

4.不要用所谓的价值来安慰自己。任何不承认股票废纸性质的理论，都是荒谬的。任何股票，如果是因为有价值而持有，那都不过是唬人的把戏。长期持有某种股票的唯一理由就是，一个长期的买点出现后，长期的卖点还没到来。

缠师认为，股票只是合法博弈的载体，交易者的收益，只能来自于买卖的价差。这个认识非常透彻，直接决定我们在市场的行为，可以让我们避免一叶障目，或者被表面的纷纷扰扰所困扰。

5.市场有运行规律但不能预测点位。不学无术之辈，喜欢谈论所谓的点位，却不知道，点位只是基本形态演化的一个结果。

奶爸也一直认为，预测点位，只不过是装神弄鬼、哗众取宠的伎俩，既不靠谱，对交易本身也无帮助。比如从大的形态结构来看，指数波动差一两百点、运行时间差一两个月，并没有任何质的区别。但对于具体交易，带来的结果已是天壤之别。

6.不要相信股评推荐的股票。本ID不是股评，不会推荐什么股票，所以希望来本ID这里知道什么具体股票的，就不要浪费时间了。试想，真有本事的人，挣钱都忙不过来，怎么会当股评。本ID这里，股票只是其中一个小项目，只是希望来这里的人也学会怎么挣钱。所谓六艺，不会挣钱，在经济社会里还算人吗？

高手可以在市场实现长期稳定盈利，但对于单支股票，进场后仍然不得不面对“对”与“错”两种可能。既然这样，给出的所谓目标价，自然也流于扯淡。所以，和前一条一样，推荐个股和预测点位，难免有点自欺欺人。

7.交易最终比的是人性。交易市场存在的基础，就是人的贪婪与恐惧，如果所有参与交易市场的人都没有贪婪与恐惧，那市场就没了，资本主义就没了，货币就被消灭了。投资市场最终比的是修养与人格及见识，光从技艺上着手，永远只能是匠人，不可能成为真正的高手。

一些学缠论的人，自以为是，到处乱喷。所以，看到这些人根本无需和他们争辩，就知道他们缠论肯定没有学会，交易也不可能真正做得好。

（三）

缠论对趋势交易的理念和方法，有着深刻的理解和独到的运用。

1.缠师认为走势反映一切。一切基本面、消息面等的分析，最终都要落实到走势上，要让实在的钱来说话，否则都是自渎而已。只要有钱的运动，就必然留下轨迹，必然在走势上反映出来。

经典趋势交易理论建立在三大假设基础上：一是市场行为反映一切信息；二是价格沿趋势波动；三是历史会重演。缠师这里说的是第一个假设。

2.缠师讲究择时，等待合适的市场时机。对于本ID来说，这股票市场就如同提款机，时机到了，就去提款，时机不到，就让他搁在那。市场就如同男人，整天管他就会犯贱，就会咬你。所以男人不能经常搞，这市场也一样，必须耐心等待他的骚动，他不骚动，是不能搞的。

他还说，2001年6月后，就从未看过股票，直到2005年6月。

他远离股市的四年，刚好是A股慢慢熊途的四年。能够这么长时间远离股市，放弃捕捉其中的小波动，甚至中级行情，反映了缠师的大视野和大格局。单凭这一点，已是万里无一的高手。奶爸的交易理念也是，没有大行情就坚决休息。有些人长期在市场的小波动里进出，还自称缠论高手，岂非笑话。

3.缠师讲究顺势。投资市场里，这“早泄”的比例和市场总体强度有关，在熊市中这比例至少是80%以上，而牛市中这个比例就小多了，大概就30%。无论是选一个好面首还是一个好股票，把“早泄”的一类给筛出去可是最重要也是最困难的一步，很多所谓的高手，就死在这一步上。

这一点无需赘述，只有大势好的时候，交易成功率才高。

4.缠师讲究止损和资金管理。那么，如何甄别“早泄”男？首要的就是严格的资金管理，一旦出现“早泄”现象，必须马上退出，即使下面突然又不“早泄”了，又强力高潮了，也必须这样干。

他说，而且“早泄”特敏感，一个偶尔的因素就可能导致，而要重新再来，还要等待一个长的不应期，一个长的调整过后，即使会高潮不断，也浪费了时间，有这时间，可搞的东西多了去了，这世界又不只有一个面首、一只股票。

缠师在这里提到了，不止损即使后面解套了，也付出大量时间成本。很多人只看到死扛能够解套甚至还能赚钱，忽略了时间成本这个重要因素。

5.缠师讲究持盈。一只股票涨起来千万别随意抛了，中线如果连三十天线都没跌破，证明走势很强，就要拿着。

他说，“大牛不用套！”，如果错过了节奏，就要在回档的时候跟进强势股票。散户就怕跌，但牛市里，跌就是爹，一跌就等于爹来了，又要发钱了。

这两句话多么清晰。说的就是趋势交易中，最经典的持盈。一方面，至少要拿到股票跌破某根中期均线才能卖（根据你自己操作周期的大小）；另一方面，指出了“多头市场逢低买进”这一简单有效的趋势交。

6.缠师讲究跟随趋势，少看指标。对于水平高点的人来说，一个带均线和成交量的K线图，比任何技术指标都有意义。最简单又最实用的技术指标系统就是所谓的均线系统。

缠师用5日线和10日线组成的双均线系统做了举例：对于5日、10日的均线系统来说，5日在上就是女上位，反之就是男上位。把短期均线当成是女王，长期均线当成面首，那么“男上位”意味着空头市场，而“女上位”意味着多头市场，要赚钱，就要多来点“女上位”。

用趋势交易的语言简单翻译，就是：多头市场做多。然后缠师在这里说到三种吻：飞吻、唇吻、湿吻。

其中的湿吻，其实就是长期震荡。简单理解：第一波强劲上涨后，一段时间震荡横盘后开启第二波。

缠师的原文说得很清楚：女上位趋势出现的第一次缠绕是中继的可能性极大，如果是第三、四次出现，这个缠绕是转折的可能性就会加大。意思就是：牛市中第二波大胆做。

缠师还说：出现第一次缠绕前，5日线的走势必须是十分有力的，不能是疲软的玩意，这样缠绕极大可能是中继。实际上就是找强势股的第二波。

缠师又说：对于刚脱离底部的股票，第一次的高潮就如同一个淫乱狂欢夜的序幕，只不过是为第二、第三、第四、第五、第六、甚至第10次高潮进行铺垫。第一次高潮后的不应期往往不长，但可能很猛烈，震荡很激烈，不应期中还有继续高潮的冲力。这种股票，就如同刚被开发的面首，只有第二、三次，甚至第四、五次的高潮才会渐入佳境。

这就是为什么奶爸经常对于底部起来的股票，第一波不做的原因。因为知道只是前戏，高潮在后面。如果单从结果看，交易最高效的方式，是直接撩高潮。当然，如果你要享受其中上上下下、反反复复的过程例外。

这些内容主要在“”第11篇：《不会吻，无以高潮！》。这章非常经典。

7.缠师为趋势做出了清晰的定义。任何级别的所有走势，都能分解成趋势与盘整两类，而趋势又分为上涨与下跌两类。

缠师在这里讲到了全书最最牛的一句话：走势终完美。（原文在“”第17篇）

“走势终完美”这句话有两个不可分割的方面：一方面，任何走势，无论是趋势还是盘整，在图形上最终都要完成；另一方面，一旦某种类型的走势完成以后，就会转化为其他类型的走势。

这是让奶爸交易生涯顿悟的一句话。围绕这句话最简单、最直接的应用，将在《国内最牛的炒股理论，“缠论”解读和实战应用》（下）阐述。

另外，缠师在说趋势时，提出了“缠中说禅走势中枢”，用于寻找买点非常有意义。也将在《国内最牛的炒股理论，“缠论”解读和实战应用》（下）进行说明。

8.缠师认为所有股票没有什么区别，都只是用来交易的目标。股票只有两种，能干的和不能干的。和其他无关。男人只有两种，能搞的和不能搞的；市场也只有两种，能搞的和不能搞的。必须坚持的是，不能搞的就无论发生什么情况都不能搞，除非能达到某种能搞的标准而自动成为能搞的对象。

他说，对股票不能有偏见。你的喜好，就是你的死亡陷阱！在市场中要生存，第一条就是在市场中要杜绝一切喜好。

他说，对抛弃的股票一定不能有感情，股票就像男人，玩过就扔，千万别有感情。市场无须分析，只要看和干！

这些内容，和前面的观点“不要用所谓的价值来安慰自己”异曲同工。主要在“”原文第5篇。这篇对我影响也很深，以至于很长一段时间，我的签名档一直是：交易就是看和干。

股票不是拿来想和猜的，是拿来看和干的。

9.缠师对波浪理论也很有研究。他说，股票最多做第三波，不做第四波。

奶爸的理解，他说的应该是周线级别的。那么在波浪理论中，第三波上涨，是第五浪，随后就可能是下跌浪了。因此，虽然缠师认为波浪理论实战效果很差，但也有认同的地方。

最后，缠论中还有不少可以直接拿来抓牛股的应用。比如买点、卖点、空头陷阱、背驰判断等，都将在《国内最牛的炒股理论，“缠论”解读和实战应用》（下）为大家奉上。敬请期待！

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