试听90秒【第16讲】物联网发展的阻力瓶颈与启动信号

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本期提要

1.物联网的发展会遇到哪些阻力？

2.物联网行业爆发的黄金期可能在何时？有哪些参考点值得关注

本期内容

物联网行业的发展有什么阻力吗？或者说为什么物联网发展了这么多年还是不温不火，好像没有什么特别爆款的东西出来？

我觉得这里面可能会有一些问题，比如说2B领域，我认为之前最大的问题就是隐私问题，包括安全隐患等。另外非常重要的一点就是，当年我们研究过一个很有意思的话题，互联网化得最好的行业基本上都是供给侧改革过的行业。

为什么会这样？其实我们在想，信息化或者说互联网化，本质上实现的就是透明和全流程的可控，这对于整个产业链的效率要求是极高的。一个产业链非常分散、隐形利益非常多的行业，是不可能互联网化的。

举个例子，比如说医疗行业，互联网其实会给这种行业带来很多机会，例如疫苗的溯源、供应链耗材的溯源，其实都可以实现，但是很难去推动，因为其中大量的环节还没有被完全地集中化。

但是有一些行业推动得很快，比如汽车行业，它的推动力是很足的，为什么？因为几大车厂的主导力非常强，它们对下游供应链和厂商的影响力非常大，所以它们上新技术的动能十足。在这个过程中，我觉得非常重要的一点是外部执行或者内部协同的能力。我认为技术的推动虽然是由它本身决定的，但是能不能走得更远、能不能落地，完全取决于这个行业或者这个产业本身的环境，不是技术一厢情愿就可以。

所以在某些领域，短时间内我觉得很难构建一个极度完美的物联网，但有些领域，其实正在慢慢发生改变，比如金融领域。我之前提到过，前几年金融行业特别难被颠覆或者说难被互联网化，因为那个时候很多互联网公司也想做金融，比如一些巨头公司，但后来发现可能还是传统的金融机构更有优势，但这两年传统的金融机构也开始大量地信息化。

这主要是因为行业发展周期，现在来看这个行业的监管和集中度越来越高，可能也到了这样的阶段，它会比较趋向于信息化。这就是一些当年物联网在B端没有发展起来的原因。我们在看物联网行业有哪些投资机会的时候，其实也是沿着这个思路。一些集中度很高、巨头林立、供给侧改革过的行业，推动物联网建设的可能性反而更大一些，比如说能源行业，无论从国内还是国外来看，都是推动力比较足的行业。

物联网C端的问题瓶颈

再来看C端，C端也面临很多问题，比如隐私问题。当然我觉得这个阶段隐私问题还不是唯一的问题，还有更重要的，比如价格问题。现在的一副VR眼镜标价上万，当然新款的手机也很贵，这都是因为整个终端没有批量化，这个时候它的成本一定是比较高的。所以我觉得价格问题也是一个比较大的痛点。

我们之前也讲到，长期看B端虽然有阻力，但是我们还是比较看好的。为什么一开始我们就讲5G会重塑生产，我觉得最主要的原因，还是过去10年中国互联网的蓬勃发展，给大家的生活带来了巨大的改变，但是给生产带来的改变并不大，很多生产环节还是非常传统的，但是我觉得这种改变正在发生。

再给大家举个例子，我们调研过一家知名的车厂，就是做汽车行业的终端车厂。之前我们觉得它跟云计算没什么太大关系，造车也不是在云端造，是在工厂造，但后来发现它进行了工业MAX系统的改造以后，把所有的客服系统的数据和沟通全部云化了，放在了一个云平台上。在这个平台上，一个客户从他成为车厂的客户，到买了几辆车，再到车出了什么问题，之后又买了一份保险，所有这些信息数据化以后，你会发现在这里面可以挖掘出巨大的商业价值。

首先它大幅降低了传统的人工呼叫中心的成本，大部分问题可以通过机器解决，而且响应速度极快。再进一步的话，它会挖掘出这个客户的保险到期了，是不是要续保险给他；那个客户的车很旧了，他接下来是不是要去以旧换新，是不是要贷款。以前这些全部都是人工来做，如果用机器来做，当数据足够多的时候，一定要比人做得更加精准，而且不会漏、不会错。

这就是物联网对一个传统行业的改造。所以我特别想说云计算或者物联网已经不是一个噱头了，云计算不只是会降低成本，它还会改变我们的生产方式，就是很多东西如果不放在云端可能就比别人落后了，生产效率就会降低。我觉得这是一个最大的改变，也是为什么物联网2B端的市场现在可能处在一个临界点。

物联网爆发的黄金期可能在何时？

从投资周期上来讲，我也想回答一个问题，就是从长期来看这个行业发展的黄金期可能在什么时候。类比移动互联网的发展我们会看到，3G的用户渗透率在2009年只有18%，之后进入成长期，到2013年大概是37%，之后就进入爆发期。

我们当时也关注过日本这样的国家，发现当用户渗透率达到30%以上，就会迎来一个非常大的拐点，物联网的发展可能也会遵循这样的规律。只有在大量的用户都在使用终端的时候，可能才会有更多的应用开发者进来。就像当年做手游一样，没有大量手游用户的时候是没有人去开发手游的，大家都在开发电脑游戏。

现在也没有太多人去开发电视游戏或者VR游戏，但是只要有大量的用户进来，应用开发者就有可能会到来。所以基本上我觉得物联网的发展也会经历这么三个时期，从启蒙到成长最后到爆发。但总体看，周期还是蛮长的，可能需要10年左右的时间。

从受益的角度来讲，还是沿着我们刚刚的那个思路。这两年其实我们看到，受益于物联网发展的更多的应该是连接领域，就是先解决基础连接的问题，所以这两年物联网对应的公司或者A股的公司，基本上都是一些做传感器、芯片、通信模组的公司，相对在业绩的兑现上也会更加明确一些。

那么再往后就是应用的爆发，我们看到有各种各样的细分行业，但是总体来讲，我觉得还是要回到行业的赛道。这是物联网行业跟互联网最大的不同。

以上就是本期课程的全部内容，我是武超则，谢谢大家！