资管+风控对于刚刚学习交易的朋友很重要！

各位汇市财经交易心理学的听友们大家好，我是宇哥。在刚刚接触外汇的新手朋友，如同一个还没有装水的桶，急切的想要去填充自己，而大多数的新手往往把自己的关注点放在了基本面的判断和技术面的学习上，宇哥认为这样的方向出现了偏差：决定盈亏的核心不在于你分析判断的趋势和点位精不精准，而是在于你资管、风控做得好不好！如果这两点没有做好那就是舍本逐末。

      举个例子，一个从没接触外汇的朋友去做10次交易，随便买涨买跌，其中10次亏损和10次盈利的概率是最低的，忽略手续费点差等成本，实际上翻仓和爆仓概率几乎为零，这个时候新手通常是追求命中率，一般超过60%的命中率，账户能够达到盈利，于是乎无数平台的营销术语中强调老师的喊单率有多高，80%、90%......而新手也以为命中率高自然就能赚钱，一段时间过去，一看账户还是亏的，百思不得其解，为什么呢？

      如果你仔细地复盘，你会发现你操作的单子往往是2单盈利才能扛得住1单亏损，甚至更多，而宇哥见到的身边稳定盈利的朋友，其实命中率都不高，往往保持在50%水平上下浮动，而亏损的朋友命中率却略高，这实际上就是资管和风控没做好的结果。

       同样举个简单例子，你操作10单，前面9单都是盈利的，最后一单扛爆仓，命中率90%，然后账户是亏的，这种情况应该也不少见。盈利的账户往往是小亏大赚，最终是盈利的，这和打斗牛差不多，庄家开盘，杀大赔小，4人各赔10元，1人赚100元，最后庄家赚100-40=60元。我们做外汇也要做自己的庄家，避免大亏小赚。而对于资管和风控，每个人都有自己的理解，宇哥也谈下自己的总结。

一、资金管理

      资金管理指的是你仓位资金的管理，下单要用多少保证金？途中应该保持多少保证金？账户需要保持多少保证金？这些都是需要设计的。首先，每个平台或品种的杠杆比例都不一样，外汇平台来说，100-1000倍杠杆，1000以上比较少。很多人认为杠杆越高，风险越高，实际上不应这样去理解。

      实行保证金交易制度，说明杠杆越高，所操作的保证金越低而已，并不涉及风险的问题。只不过交易员往往会忽略，在高杠杆情况下，相同的保证金能操作的资金便更多，然后就一次下很大的仓。

      举例，1万美金的仓，100倍杠杆，下1手黄金1200美元，12%仓位，如果是500倍杠杆，下1手黄金只需要240美元，2.4%仓位，这时候，小白开始飘了，一次下5手，12%仓位。貌似两者都是12%仓位，但是每波动1美元，盈亏的数值却相差很大，也就意味着爆仓或强平的水平不一样。如果都是100%强平线，第一种净值剩余10000-1200=8800美金时候强平，可以扛8800/100=880点，第二种净值同样剩余8800美金强平，可以扛8800/100*5=176点，也就是价格反向波动17.6美元就会触及强平，而17.6美元可能只是一到两天就能达到，这就是有没有做好资管的区别。

      新手往往不会注意到这一点，所以在下单前一定是设计好合理的手数，我个人建议每次下单所占用保证金控制在3-5%（新手）、5-10%（老手），当然很多人是超过10%甚至是40-50%都有，满仓干也不少，每个人情况和水平不一，这我不作任何评论。

      最后是账户保持多少保证金？这个问题可能没多少人去琢磨。其实这个是操作心态的问题，当一个人兜里只有100元的时候，可能花起来就会很谨慎，吃个快餐都不能点贵的，一张红色老人头找开，你会发现很快就用没了，所以你对于每一笔花费都会想得清清楚楚，要买什么不买什么有依有据。但当一个人兜里有1000元的时候，往往用起来就没什么节制了，吃个饭一百几十的想都不想，因为他想到自己兜里还有好多张老人头。结果不知不觉中，1000元很快就用完了，而且还不知花在什么地方。

      这就是很多人做投资会碰到的误区，感觉明明自己这段时间操作上是赚钱的，怎么最后亏没了呢？新手心态、纪律不好，自制力不够，做单没有科学的设计，赚了一些钱，仓位由10000变成20000，以前10000的时候下单谨慎下0.5手-1手，20000的时候就开始下2手-3手，结果碰到一次判断错行情，亏损就不见了好几千，再来几次就发现连本金10000都保不住。

      如何去避免这种情况的发生？我建议设定好一定周期的目标，到达之后出金，保持10000的仓位，例如周期一个月，账户多出少补，或者当你赚到50%之后出金，这个比例自己去设计，这就好比你的电脑卡住了，按下重启就行了，我们在交易的时候也要有重启的心态，长期稳定的盈利就是不断地重复设定好的策略。

二、风险控制

      风险控制一般主要体现在止损的设置上，下单前需要去指定你的交易方案，这一次可以承受的亏损是多少？这关系到你能用到多少保证金？能下多少手？能设多少止损点？举例，10000美金仓位，每一次你能承受的亏损是500美元，回撤幅度5%，

那么可以设计：

方案一：下1手黄金占用保证金1000美金（10%），设止损5美元（5*100*1=500美金）；

方案二：下0.5手黄金占用保证金500美金（5%），设止损10美元（10*100*0.5=500美金）；

     ......以此类推，下0.1手可以扛50美元的价格波动才会到达你的回撤点，这就看你选择哪种方案，具体要看当日这个品种是否有重要数据公布，技术形态如何。

      详细一点的风险控制还包括上面没说到的持仓中需要保持的仓位。举例，当你持单盈利到达一定金额的时候，如果你还想博取更大盈利，可以设保本止损，后面如果行情反着走，也不会损失本金，或者可以适当加仓和减仓，以达到维持稳定仓位和放大盈利的目的。如果是亏损到一定金额，而你判断后面行情还将继续走，这时候你可以提前止损或减仓，甚至止损后反手追单；如果你判断行情即将反转，可以考虑合理加仓，拉低隐性成本，这些操作手法就不详细描述了。

资金管理和风险控制就是横在新手面前的两座“巨山”了，那要如何跨越？或者说，可以如何一步步地克服这两大障碍呢？

1、执行力

      首先就是执行力，这是无法避免的因素，即使分析出再精准的趋势点位，制定再好的策略，执行力不到位，结果完全不同。同是参考一个策略，不同的执行力，操作的结果有可能是一个盈利一个亏损，先不说策略的命中率是多少，进出场的点位、单的仓位不一样，结果肯定不一样。

     新手往往是赚的时候跑得比兔子还快，亏的时候死扛到底，心态一乱，操作就乱，就顾不上前面制定的操作方案了。重仓、不带止损、放大止损、亏损加仓、频繁交易等错误操作，统统都会出现，结果不是大亏就是爆仓。所以在制定好操作方案后，一定是严格执行自己的策略，重复自己操作，才能长期稳定盈利。

2、学习、交流、总结

      分享一下我刚做外汇交易的经验，当时也是什么都不懂，经常去问比我早做交易的老手，连什么是非农都不知道，基本都是在网上学习的。不像现在有一些专业的网站，信息非常全面，只要你有心去学，理论的东西总会积累起来。当你学习了新的东西，一定要多和别人交流，因为每个人的认识有局限性，多和比你厉害的人交流，可以开阔你思维，让你少走弯路。

      要去总结你所学的，验证它，形成自己的东西，写一个交易计划，栏目包括品种、手数、方向、进出离场原因、止盈止损位置等，每一次下单严格填写内容，一周回看一次，一个月再看一下，你会发现以前很多的操作都可以做到更好。长此以往，不断修正自己的操作习惯，形成适合自己的交易系统。

       最后还是那句老生常谈，要有自己的圈子，在交易这条路上学习的东西很多；要有同路人，共同交流你的思维才能差出火花，今天的节目就到这里，节目对你有帮助请订阅，点赞，转发，感谢收听，下期节目再见！