试听180秒第02讲【模块一】总有几款基金适合你

大家好，我是好买财富的老乐。从今天这节课开始，我们正式开启了基金方面的内容，面对基金理财的千头万绪，从何说起呢？我想我们不妨就从介绍几款基金开始吧。还记得大家在学开车时，教练师傅在一开始差不多都会让你是直接发动一下车，并开上那么一小段，其目的就是大家从最常见但又很陌生的地方直接入手。所以，我也来借鉴一下这个方法，介绍一些我认为很有价值，但常会被人忽视或者误解的基金类别。可能你会觉得基金的类别我已经很清楚了，但如果试着从另外一个角度来看待它们，说不定你还能得到一些新的收获。

好，我想先以一个小案例作为开场吧：小张是一个IT男，平时工作很忙，也懒得花时间去理财，于是他就把每个月的收入全都存到余额宝里。可是最近一段时间，余额宝的收益一路走低，小张也真有点坐不住了，想去找点别的理财途径。如果是你，可以给他些什么建议呢？

我想很多朋友呢，会想到买银行理财产品。但是，恐怕很少有人会建议他去买基金。想来这个也很好理解的，因为可能很多人都有被股票啊基金啊套牢的经历，甚至是割肉。

不过统计数据却显示，近十年来股票基金的平均涨幅居然比房价还多。在2006年1月1日到2015年12月31日的10年中，全国房价总体涨幅约为255%，而股票基金平均收益竟然高达500%以上。

这个呢多少有点出人意料，跟多数人的感受可能不太相符。可能你会有疑问，基金这么赚钱，我怎么还亏了呢？这恐怕是因为，大多数人买基金，都买在了市场较高点。比如，在股市很热的2015年，股票基金的发行总额超过14万亿份，相当于全中国每个人都买了1万块钱，而在市场最低迷的11年、12年、13年，三年加起来的发行额却没超过4万亿，如果还是按每人买1万块钱的标准，那么仅有不到三分之一的中国人买在了低点。

当然你可能会想，那至少也有一些幸运的人买在了低位啊，他们总该能赚到一些钱了吧。但结果也并非如此。统计数据显示，投资人持有一只基金的平均时间不超过6个月。也就是说，还没等基金涨起来就已经给卖掉了。即便是买在了低位，但大多数人还是没赚到该赚到的钱。可是也有一些人投资基金赚了很多钱，甚至还能持续赚钱。那么你也想成为基金投资的赢家吗？如果你想的话，那我们就继续一起走下去。

今天，我们就先从最基础的部分开始入手，来聊一些常见的基金类别吧。不妨先从大家最熟悉也最纠结的股票型基金开始说起吧。

股票基金波动很大，但长期来看回报也是最高的，比较适合长期投资。事实上，大多数人买股票型基金的时候，原本也都是奔着长期去的。但比起3年涨30%的基金，1年涨50%的基金显然更有吸引力。这个呢也无可厚非，谁不想短期多赚一点钱呢。

很多基金销售机构也抓住了这个心里，会特意把几只短期收益高的基金放在比较显眼的位置，这招还确实能抓人眼球。因此，很多朋友可能事先对基金并不了解，纯粹就是被那个诱人的收益吸引过去，买了基金。

可是，这样子买基金，能赚到钱吗？我认为概率是比较低的。

我们做过一个统计，看历年排名前10的基金，在下一年度的表现如何，结果多少让人跌眼镜。比如，2015年度的前10名，2016年的平均只排到了1000名以外；而2014年的前10名，次年的平均排名也只有500名以后。很多人买了这些基金后，发现并没有像想象中那么好，甚至还出现了较大的跌幅，就会有巨大的落差感。可见，短期的业绩排名，是有多么的不靠谱。挑选基金是有很多技巧，当然也有很多坑，这不是一两句话能说清楚的。这个问题，我们会在后续的课程中详细的讲解。

当然，如果你觉得股票型基金风险太大，承受不了。还有其他一些基金是你可以考虑的。比方说货币基金收益虽低了点，但几乎风险为0，像我们熟知的余额宝，它的底层就是货币型基金。除此之外呢，今天我还想介绍几种稍显冷门，但又很有价值的基金。

比方说，有这样一种基金，它连续13年保持正收益，其年平均收益超过6%，堪称投资界的“常胜将军”。那这是什么基金呢？它就是“纯债基金”。

所谓纯债基金，顾名思义，就是只买债券的基金。它的特点就是“稳”。

打个比方吧，很多人找女朋友的时候，比较看重颜值，而有些人呢，可能更看重性格。

股票基金，就是那个颜值高，但喜怒无常的美女，就算你能抱得美人归，但问题是你能长久hold得住吗？相反，纯债基金可能长相平常，但人家脾气好，讨个这样的人当老婆，能安安稳稳过一辈子。

所以，如果您是个稳健型的投资人，那风险小、收益稳定的纯债基金，就是一个不错的选择。

下面我们再来说说混合型基金。

先来讲一件我身边的事吧。2015年5月股市很疯狂时，我拜访过一位公募基金经理，他是投资上的老战士，凭直觉就觉得那时要减仓了，老战士的执行能力你不用怀疑，很快就减完了，但后来他的基金也没少跌，因为他管的是股票基金，你持有股票的比例不能小于80%，纵使他判断对了方向，也无法全身而退，属于有劲使不出。

这时，混合型基金的优势就显示出来了。由于混合基金的持仓没有限制，因此基金经理可以在市场行情看涨时，大量买进股票来获取收益；也可以在市场行情不好时，迅速调整仓位，卖出股票并买进债券来稳定收益。

在理论上可以这么讲，这是一种“全攻全守”的打法，真正做到了“可进可退”。

譬如，15年的股灾，股票基金自最高点，平均下跌了32.1%，而混合型基金平均才跌了6.13%。所以无论您是激进型还是稳健型的投资人，混合基金都值得配置。当然，为了避免给大家造成误读，我这里还要特别说明一下，高抛低吸做波段是很难的，从长期看也不是一个有效的策略。混合型基金在下跌时，跌的少，主要也不是基金经理能高抛低吸做差价，而是整体股票仓位比较低，在上涨中它们大概率是跑不赢股票基金的。但是，如果你不喜欢股票基金这样一条路摸到黑的基金类别，那么混合型基金可能会对你的胃口。

讲完了混合基金，我们再来说说QDII基金。

自811汇改以来，美元已上涨10%，“海外投资”已成为时下最热的投资方向之一。我有个朋友去年就积极主张去海外买房子。不过，如果你没有留学或移民的计划，我倒并不是十分推荐。因为海外跟中国不同，房子的持有成本比国内高不少，并且房价也不能保证一直涨。而且，这动辄几百万的资金，如何出海也是个大问题。

因此，我的建议是：想要投资海外的朋友，借道QDII基金，倒不失为一条捷径。一来呢，QDII基金用人民币就能购买，可以省去换汇的麻烦；二来，QDII基金投资于全球市场，可以为您提供更丰富的投资机会。譬如，有专门投资在美国中概股的QDII基金，可以让你也能享受像阿里巴巴、京东等优质公司带来的回报；再比如，还有专门投资海外房地产的QDII基金，不需要很多的钱也能变相过一把投资海外房地产的瘾。

不过呢，鉴于海外投资对专业程度的要求更高，所以在投资之前，最好要先做好功课，选好产品，切忌盲目跟风。

最后，还有点时间，我们来聊一聊FOF基金。点到为止吧，因为我做了多年的FOF基金经理，说多了有点王婆卖瓜了。所谓FOF，就是Fund of Fund的意思。直译过来，就是基金中的基金。说白了FOF就是专门靠买卖基金来赚钱的产品。现在公私募基金加在一起有几万只，远超过了上市公司的数量，因此从某种意义上讲，选基金比选股票还要难，怎么办呢？找个专业的人来帮你选呗，FOF基金就是干这事的。当然选的好不好，那是我们另外要讨论的话题了。

好了，今天的时间也差不多了。最后我来帮大家总结一下这节课的要点：

1、 从历史数据上看，选对一只股票型基金并长期持有，收益还是很不错的。之所以大多数人会有相反的感觉，可能更多的是由于进场时机和投资方法的不当造成的。

2、 相对于大家心里很纠结的股票基金而言，连续13年正收益的纯债基金，持仓灵活的混合基金，可轻松实现全球资产配置的QDII基金，优中选优的FOF基金。它们也都各有特点，也不要给轻易忽略了。

好了，我们就到这。最后，我想再留个思考题给大家：老陈在国企上班，收入稳定，还有15年就要退休了，想给自己再多攒点养老金，如果你是他的理财师，你会向他推荐什么基金？请大家呢，一起来帮老陈出出点子，你觉得今天介绍的几类基金中，哪些适合老陈的情况呢。

好了。今天的课程就全部结束了。基金是个大话题，一次肯定说不完，在后面的课程中我们介绍一些实用的方法，教大家挑出靠谱的基金来。我相信总有一款会适合你，我是好买财富的老乐。咱们下次见啦。