试听180秒26【买卖篇】——止盈与止损

今天是课程买卖篇的《止盈与止损》

一般投资交易中，投资者很难对股价有特别准确的把握，因此不管如何分析，也几乎不能用足行情，在最低价买最高价卖，所以当赚取了适当的利润就可以及时买进或卖出。那么对投资者来说，设置适当的止盈止损就显得非常必要，更稳健的拿到可赚的利润，最大限度的避免亏损。

止损止盈为什么重要？一句话：它们能让你赚的时候多赚，亏的时候少亏！就这么简单。

每一位投资者都要引起高度的重视，甚至要将止损止盈操作形成自己的模式贯穿到你的整个投资生涯里去。

一、止损

（一）止损在现实运用中的好处

有三点：

控制亏损；

可以盘中解放资金出来用于其他强势股或者自救；

任何一个可持续盈利模式都必备止损环节。

止损必不可少，但是就是很难做到行之有效，松紧适度。为此我们在充分吸收了前人血与泪的经验教训上，融合了程序化策略的部分原理，提炼出4个简单实用止损的的窍诀：

1.谨记你的开仓意图，并配备撤退方案

简单说：就是在你每一次想要开仓的时候，先想清楚你出手的目的是什么，同时要匹配一个撤退方案，一旦行动失利，即启动止损机制将危险熄灭在萌芽状态。

绝大多数的投资者都偏好从技术分析的角度出发做出开仓决定，无论是以技术形态还是均线系统或者其他技术指标，一旦我们发现接下来行情不是按照我们事先想好的在走，那么你的风控机制就应该启动，直到最终触发你设定的那个点。

2.止损的位置要以技术分析为参考，同时结合自身的仓位

大部分投资者在抉择止损点位时，往往仅考虑技术图形是否被破坏；行情是否折返，而忽略自身的仓位。实际操作中大家始终掌握不好止损的度，就是因为没有把仓位的轻重考虑进去。

简单说：如果我们的仓位很重，就不应该设置过宽的止损，否则行情一旦折返，容易蒙受较大的亏损。如果我们的仓位很轻，又是中线以上波段的策略，就不必设置距离开仓位置太近的止损点，这样灵敏的止损点很容易把我们洗出来，而错失中长线级别的启动行情。

实际操作中，在没有确切把握时，我们不提倡重仓操作，如果投资者非要重仓进出的话，建议止损位置一定要设置的短一点，即使被打出，亏损也相对较小，确认突破时，还可以再度出击。

3.严格执行止损操作，勿存侥幸

很多事情，说起来很简单，做起来就很难，能一如既往的坚持下去更是难上加难。大部分投资者其实一开始就明白，在交易中，止损模式必不可少，自己也能做到每次交易前都考虑周全，设好止损位置，但是当止损点位真到了，能果断执行的又有多少人？我们总是以种种借口或者理由心存侥幸，推迟或者放弃既定的止损操作，结果最终吃亏的还是自己。

在单边走势的行情中，放弃或者推迟止损，对投资者的伤害很大。

一个合格的投资者，止损模式一定是其必备的防身利器。

4.技术分析止损

技术分析还是有用的，比如在2017年之中慢牛的走势行情下，技术变得更为重要，作为止损，我觉得最好看清楚趋势，分清楚不同的阶段，从中分析出重心下移的趋势，一旦当趋势破掉，就不能再坚持了，比如当11.23号大阴出来后，到了发散型的下轨的时候，就得考虑这个地方需要一个整理平台，用以选择方向，这个时候一旦确立向下的趋势形成，那就只能出来休息了。

二、止盈

如何设置自己的止盈点，是个很有趣的话题。

人性有两大弱点，贪婪和后悔

贪婪者，在盈利后看不到未来的风险。

后悔者，往往是之前的盈利因为市场行情发生改变，可能不复存在甚至出现浮亏。

因此，如何设置止盈点，就至关重要。

（1）本金保护止盈

在某一次行情中，假如你赚了40%的利润，当到达这个利润目标的时候，便将起始本金先行离市，绝对的避开了本金遭受损失的风险。只留下利润在市场里继续持股，后面再根据行情情况进行判断何时撤离。这种方法是一种非常谨慎和保守的做法，但必须首先保证已经赚得了大部分利润，后面的操作将保证了本金不受损失的风险，同时也保证了一定的利润，只是多少的问题。

（2）趋势止盈

这正如利用趋势跟踪进行入场操作一样，我们坚持以某条均线或者k线组合形态作为趋势研判的依据，以决定入场和平仓操作，与止损基本相同。当买入个股之后，股价继续上涨到一定幅度，趋势开始出现背离，或者高位震荡额而没有明显趋势，这种往往是不健康的走势或者无法判断后市如何继续演绎，则执行平仓操作。

（3）技术分析止盈

一般在技术面上，会有很多阶段性头部的判断，这个诸位可以参阅一下本套课程里的头部底部的有关章节，这里不多说了

我们前面说了龙头的问题，当龙头和同板块的其他股进行交换的时候，就得小心，着重小心不见得就一定做到最佳，而是要时刻提醒自己要提高警惕的事。

比如，当茅台因为媒体指责选择冲高回落，但是因为不可能有人想自己脑门上贴着操纵股价的标签，而茅台公司本身没有啥问题，那么就可以认定这种下跌属于一种调整，这个时候你才有可能想到，如果没有事，技术上，茅台还有空间，那么当其调整的时候，板块里其他个股就有可能起来，替老大分忧，你就没有必要因为茅台的走势而认为自己的股到头了。

比如芯片概念，当12.6号，龙头选择涨停，技术面上，走出两阳夹2阴的完成任务的结构（就是前后两个差不多的阳线，中间是2个调整的K线，明显的比这2个阳线要小，不管是不是阴线都认为是阴线），但是随后的涨停后的K线开盘配合的并不强，且冲高回落，其实应该选择走人的，虽然随后还是有新高的，但是重心上移的速度变得艰难了，出来先等待一下是对的，更何况那个时间，散户都在紧盯芯片概念。

所谓鱼头鱼尾不要吃，可能就是这个道理，因为鱼头鱼尾需要更多的股市外的事，不是散户能把我的。

通过这些，我们似乎对止盈止损又有了进一步的了解，止盈止损是个复杂的问题，可咱们前面说涨跌停板是股价的极端情况，那么止盈止损就是持股的极端情况了，多是心理层面的问题，但是，技术分析上如何给止盈止损提供一个可行性的操作建议变得尤为重要。

技术分析，咱们前面几讲详细的阐述过，需要的是一个综合的分析，我们虽不能分析的完美，但是我们有必要将各种沟沟坎坎都要想到才行，就这一点来说，一些人为两头堵老滑头的朋友应该彻底的反思一下才好。实际上，两头都赌不来的。

经过多年的不停的看盘、分析，我觉得要想做到这个，需要---

1.敬畏大盘，大趋势不好，什么都难有作为

2.加强技术分析的辩证性，比如我总结的一些操盘经验：阵地可以失去，利润必须留下（这句话就是说，赚了，就是比赔钱好，不能看着红的变成绿的）、少赔就是赚（这句话就是说当大趋势已经变坏的时候，少赔点总比套牢强）、大阳之后要想着走（这句话的意思就是大阳后开盘不合适，或者走势不强，那么就要选择先出来，想着走，不见得非要走，但是如果走软，首先就得想想随后整理的痛苦过程你能否忍受？其次你要给出自己一个忍受的极限位，就是所谓的止盈位的问题，一旦到了止盈位，就坚决走人。其实这个时候，我还有一些配套的方式，都是盘口上的，比如3波拉升才到3%-4%，那么随后量能放不出来我就选择走，如果走着走着，突然一个直线拉升，量能也是那种一柱擎天的，这种的最好先走，因为没有哪个傻子会告诉你他很强还能让你有充足的时间和他共舞），平台跌破就得先走，而箱体突破的第一天的走强要防止冲高回落，因为太厚实的底部需要的是连续强势，如果这种连续的强势没有大环境的允许，那就很有可能冲高回落，因为要做一个新的平台，就最好高抛低吸的做。等等这些，都是实践中得出来的一些规避市场乱象的经验，只有充分理解后应用了，才知道价值。

3.时间节奏
当我们上半年早期时间段，有不好的走势的时候，还可以等待，但是当下半年后半段有不好的走势，就尽量规避，多年来，发现，上半年的不好的走势，都是为了随后更大的上涨，而下半年越靠后，好的阳线反而是为了随后的下跌，所以，尽量下半年选择轻仓或空仓应对。

止盈止损需要很多方面的知识，我觉得最好是的知识就是下面这句话---

当你在底部纠结的时候，不如在高位纠结，当你在高位纠结的时候，不如在想出高位的时候纠结。

只有充分理解了这句话后，我们就可以将复杂且难以做到的止盈止损转化到对头部和底部的分析上来，这样的话，也许我们的投资之路会更清晰更轻松一些的。