试听180秒11【看盘篇】——大盘与个股到底是什么关系？

今天是课程看盘篇的第一讲，《大盘与个股到底是什么关系？》

很多散户，明知道大盘重要，但是很少有人真正的去理解大盘，几乎都认为挣钱是挣得个股的钱，又不是挣大盘的钱，不想浪费时间在大盘上。 在说清他们2者关系的时候，我想用一句俗话来开始咱们的话题，这句话就是---有挣钱的命没有花钱的福。是的，生活中我们都知道要既挣钱又要保护好身体，可是为啥到了股市，就那么不理解大盘呢？

相对于身体，大盘相对于个股就是身体，大家都知道，每当大盘走势好的时候，大多数的股票都走的可以，当大盘不好的时候，即使好的个股也会如履薄冰，真有点皮之不存毛将焉附的味道。

那么大盘和个股到底是啥关系？

要说清楚这个问题，咱们先从啥是大盘谈起吧！

大盘，(market index)，如果咱们不翻译成大盘，直接说成是市场（或买卖）索引的话，诸位能更理解了吧？对的，大盘就是市场的一个指引索引，给你一个市场的流向指导。如果我们不重视这个，那就等于没有了规矩和方向，，如交通的红绿灯，如果我们无视之，就会带来交通混乱不堪，欲速则不达。

大盘指数是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映股市总体价格或某类股价变动和走势的指标。

由于历史原因，中国目前的股票市场里分A股B股还有新三板，针对这些有一系列的大盘指数，由于对上海交易所的定位，一般来说，分析大资金的话还是要注意分析上证综合指数，当然不是说其他的不重要，他们都重要，互为补充，一起用来反映市场资本的动向。

就是这样，个股走势组成了大盘，而大盘反过来又对个股走势带来影响，互为依赖的关系。

 既然如此，我炒的是个股，大盘是不是只是一个参考？

这个问题经常被问及，我也不厌其烦的回答，但是效果似乎不大，虽然大盘和个股互为依赖，但是个股影响大盘的少，大盘影响个股的大，这个大家都理解，不然为啥很多人一遇到下跌就指责大盘这不好那不好呢？从这个来看，大盘确实更重要，如此重要，为啥总被忽视？这就是因为大盘太难。

其实谁都知道，资本市场，没有资金不会有行情，那么就得看出来有没有大资金的动作?而这个只能从大盘角度分析才能看得出来，不可能从一档个股上看出来，所以，看大盘是必须的。

所以，看大盘虽然难，但不能作为不重视的理由，因为重要所以，难也要重视的。要将大盘放到首位。

咱们先说说A股市场的演化

这个问题真要考证这些需要很多专业知识大篇幅的才能将明白，所以，咱们今天只是粗略的划分一下：

初创：上市公司少，参与人少，不太具有普遍性，只是一个试验品。

 探索：发现了股权的畸形造成的市场的混沌，决定进行整改，也就是股权分置改革，使得市场迈进一个全流通时代。但全流通带来诸多的问题，这个问题一直萦绕，也就是大小非减持的问题，这个也是不得不承受之痛。也不断的造成大起大落的中国特色的走势

改革：经历了2015年的股灾，认识到了一些炒作恶习，监管部门不惜代价执行强监管，大家把随后的走势定义为慢牛。

未来：博弈的资本市场，不可能一直都是牛，慢牛的说法将来必将改变，真正的理解市场的走势才是一个成熟的市场

那么咱们要谈大盘和个股的关系，就不可能离开上面这些，所以，咱们有必要详细的梳理一下这些，也好为咱们今后的资本运作带来参考。

为了说明问题，我将采取刺痛诸位的方法来说，初创期咱们就不说了，那个时候有T+0，市场没有涨跌幅限制，炒作成分太大，探索期，我只想问问诸位---

这一时期走势特点是大起大落，大落的时候，咱们不赚钱可以理解，那么大起的时候怎么还是不赚钱？这问题一问，是不是马上就能想到一句名言----不会卖。

可是，再不会卖，如果你在大起的时候赚了很多，那么再怎么不会卖怎么也能赚点，可是为啥最终都是赔钱走的？

我研究了很长时间，关键是买在不该买的时候造成的，但最终还是对市场的节奏把握不准造成的，而这个就是对大盘的不熟悉造成的。

这个也许您有点疑问，耐心听我说完下面的例子就明白了，这个例子具有普遍性。

在2013年8月16号出现了光大乌龙指我点评的是“这个乌龙指可是做多的情况下发生的”到2014年指出“7月中下旬有行情”这些都是从大盘的分析上得出来的，当行情走到2015年4月，监管层推出每个人可以拥有20个账户，随后出现了一个像样的调整，如果从股指的绝对涨幅和对20个账户的解读，就此选择休息的话应该是大幸，因为随后的走势基本就是诱多的走势，从4月底到6。15号，期间只有5.28号一个大阴，都是拉升 ，这种走势对散户的心具有极强的诱惑性，如果你抵抗的主这种诱惑，那么也就不会迎来随后的股灾，但问题是当5.28号大阴出现后，需要几天心理修复，等到受不了再进场的时候，基本都到了后半段了，这个时候您买进岂不是稍有调整就被套，而之前饱受煎熬的上涨或卖了就后悔的事在这个时候反而放大了，造成自己被套也不走，于是当随后调整的时候做出一个等待，也就是不卖的决定。

 这才是赔钱的根本问题。足见，造成轻大盘重个股的错误是心理面和博弈市场的本质造成的。

但也有另一个不值得提倡的，那就是一朝被蛇咬十年怕井绳的问题，有的人因噎废食，认为大盘不好就坚决不动，这也不行，世上的事都不是绝对的，都有两面性或几面性，所以，对待大盘和个股的关系最好是辩证的对待。

不管是哪种情况，都说明一个问题那就是要对大盘有个充分的认识

大盘也好个股也好，既然是博弈市场里的问题，就离不开多空双方交手的情况，波动是永恒的，而这种波动有大有小，如果我们不能将从大盘的角度去分析这种波动的大小，受伤害的肯定是个股本身。这牵扯到大盘的节奏问题

那么咱们来看看2017年的走势情况

很多朋友对2017年抱怨很深，因为一直不咋地的蓝筹似乎突然成了香饽饽，而大批的个股损失惨重，这到底咋对待啊？

首先，2017年绝对不是以前的所谓2.8分化走势

其次，行情也不是什么牛或熊，而是一个全新的走势

诚然，很多的蓝筹们走势不错，但是其绝对涨幅比很多小盘股要少很多，那为啥人们会有这种2.8走势的感觉呢？

诸位打开次新股的指数图就会发现，从2017年一月中旬到3月底，大涨了40%多，从7月中旬到11月中旬也大涨了35%左右，而中小板从2017.1.17后就一直走牛，即使不算好的创业板，在2017.7.27号的早盘，我在一直播里对其指数分析时说---今后不管怎么走都看好，未来创业板可能会在1900点一带遇到压力，会出现调整，具体调整时间要到时再具体问题具体分析了。

从那以后，创业板走出一轮不错的反弹，各位听众朋友，您走过的2017年，看看自己亏在创业板个股的时间上是不是创业板反弹到1900点一带后才出现的做啥啥不行的？这就是说，虽然大盘没事（上升趋势嘛），但是个股选择不对也难获利的，而不是真的就能轻大盘重个股那么简单的。

面对这种大波段的涨幅，那么为啥很多人都觉得小盘股不行呢？

我这么一问大家肯定知道了，这些指数反映给大家的还是以前的那种操作方式，就是用大起大落来表现，这个操作方式在11月中旬被中证报批为恶习文化，足见这种走势不符合新时代精神，认真的分析大盘各类指数后大家就会明白，2017年确实不是以前的那种2.8走势了，而是你中有我我中有你你我分明，你我不分，简单点说就是蓝筹里有不涨的，小盘股里有大涨的，如果我们不理解这种走势，那么当大盘涨跌的时候，你还真以为整体市场都要涨跌，这就造成了大家在2017年亏损累累。

说到这里，我们应该统一思想了，那就是大盘是纲，纲举目张

但强调大盘的重要性，不是否定个股的努力，个股的选择恰恰是大盘分析带来的顺势而为的结果，如果诸位在我2016年底的时候对大盘的分析里指出的那样---到了年底了，年报容易出现地雷，为了安全，就关注边疆股吧！随后我又加了一句---媒体强调一带一路，那么边疆股就扩大到了一带一路，这个时候就得选择这些个股进行投资了，当19大后，经济焕然一新的时候，就应该根据大盘和媒体宣传去选择科技股，芯片等板块就会被你选中。当媒体指责造成大起大落的炒作恶习的时候，就应该对那些稳健的蓝筹们，白马们给予重视才行，而不能发誓斗狠的坚守那些不是重点的个股。

 我们之所以产生这个《大盘和个股的关系》的问题，我认为主要还是对大盘和个股的不认识，可以这样说，看大盘和看个股，同业都很难，也很容易，关键是能否找到一个结合了基本知识的分析逻辑。

2017年的下半年，人们普遍的觉得很难操作，但是究其原因，我觉得还是对形势把握不够的原因，咱们用一个生动的例子来说明这个问题。

11.17号，大盘再度下跌，结构上凸显了11.15号的下跌缺口，这样 从11.14号阴线开始就形成了一个这样的结构-----阴线+缺口+阴阳阴，生活中，我们会认为这种结构更容易带来随后的一个跳空缺口，和这个结构的缺口呼应，所以，当时在对随后一天的分析的时候认为需要低开，缺口和前面结构里的缺口差不多才行，但是，一旦这个缺口出来，下跌很有可能形成完成任务的结构，其完成任务的阴线大小和11.14号的差不多就行，既然是完成任务，就有可能抄底（当然，抄底要满足---一定的跌幅+有急跌镜头+下跌的阴线和前面的大阴有个参照，也就是14号的阴线），在随后的一个交易日11.20这天，跳空缺口，和前面分析的差不多，其后的下跌阴线大小和14号的阴线实体差不多，当时盘口又有了急跌，所以，抄底就成为必须考虑的。

抄底后，走出一个阳线，还不小，这在结构上是个不错的配合，因为那个时候大形态是个发散型的走势，一个回踩发散型下边后反弹起来的阳线，又不小的实体，当然对多头是个好事，进而我又发现，当时大盘从8月底到9月底是个小K线的慢悠悠的走势，而10月的走势稍微活跃点，K线有点变大，从10.30后到11.20，K线更活跃，且振幅加大，我当时定义这个时间段的走势为---有棱有角，既然有棱有角，整体结构不太可能因为20号的阳线后又回来，从对称的角度（可以形成W型），就还需要11.21再来一个阳线，当21号出现的阳线和20号的差不多的时候，我说，这种结构面临前面的缺口，即使反弹到了阶段性头部，那也要有个诱多的走势才行，所以，认定22号还要冲高，但考虑到已经有了2个中阳线，所以，要随后在冲高的时候看看健康度，也就是量价配合情况才行。

当22号一个阳线出来后，前面就只剩下前面高点的压力了，反弹也百余点了，所以，对随后的23号认为是---即使有新高随后也是调整，但因为22号阳线要比前面2个小很多，所以，不管是创新高还是走软回调，都只能想着走，不要加新仓。

随后的走势，不管是大小品种都下来了，那么诸位看到了吧！如果该卖的时候买了，是不是很悲催？

23号一个大阴后，芯片板块还是很强，但是到了24号，大盘收阳，可是盘中我说---大家注意芯片板块，龙头涨不动了，反而是一些补涨的芯片在走好，这个现象不是个好现象，随后24号下午，芯片概念个股出现了跳水。

这就诠释了一个问题，当大盘不好的时候，个股再强也会被牵连，所以，我再次郑重的和大家说一句---炒股的时候千千万万要敬畏大盘！