【讲师介绍】 徐正平——中国量化投资学会期权分会副会长 现任山东高速物资集团期货事业部负责人,从事多年的期权研究与大类资产配置研究工作。 著有《期权:衍生品与对冲》,该书也获得中金所投资者教育银奖,并得到很多行业内人士的极高评价。 【课程内容】 第一讲: 期权合约的基本特征 一、期权合约的基本特征 二、期权价格(与时间和行权价关系) 三、期权的时间特征和杠杆特征 •期权价格:剩余时间 •期权价格:行权价 •期权的时间特征和杠杆特征 四、如何判断期权价格? •市场判断模式 •绝对价格判断模式 第二讲: 为什么要买入期权? 一、买入期权的目的 二、买入期权——权利仓 •权利仓的优缺点解析 •对应不同交易风格分析(日内短线 / 中长线交易) •实际案例分析(50ETF / 50ETF购 / 50ETF沽) 三、买入期权——抄底摸顶,保护 •优缺点解析 •实际案例分析:2015年股灾分析 •抄底摸顶爱好者 •保护:对冲风险管理需求 四、买入期权——趋势放杠杆 五、买入期权——调整加仓 六、买入期权——配置头寸 第三讲:什么时候买入期权?怎么去配置头寸 一、什么时候买入期权 •基本面分析 •技术分析 二、配置头寸 •配置在不同的行权价 •配置在不同时间的合约上 •资金配置在期权的比例,组合优化收益 三、实际案例解析 第四讲:买期权:试错成本/收益比? 一、买入期权的试错成本 二、买方策略系统收益比衡量 三、买入期权的优势分析 第五讲:看对方向,买了期权不挣钱的原因 一、看对方向买期权不挣钱的原因 二、实际案例分析 第六讲:期权和期货在套期保值中的区别 一、期权套保与期货套保的区别 二、实际案例分析:期权套保的优缺点 第七讲:为什么要卖出期权? 一、纯粹卖出期权 二、备兑卖出 三、接货策略 第八讲:卖出期权:风险和收益的特征 一、卖出期权有哪些风险? 二、卖出期权的收益特征 第九讲:卖出期权的保证金风险 一、买入期权和卖出期权的风险区别 二、卖出期权的保证金风险 第十讲:跨式组合策略 一、跨式组合策略解析 二、实际案例分析:买入跨式与卖出跨式的区别 第十一讲:企业如何参与场外期权 一、场外期权 二、市商策略解析 三、企业参与场外期权案例分析 •企业风险管理案例 •贸易企业卖出期权案例 【温馨提示】 ▲ 版权所有,严禁翻录成任何形式,不得用于商业行为,违者将追究其法律责任。