43人类最狡诈，最聪明，最有趣的发明：股票

各位观众大家好，我是查洛。今天咱们来讲股票。去年三月份，我们发布了2019年度全国股票市场投资者状况调查报告。报告显示，截止到2019年年底，全国股票投资者数量为1亿5900万，平均每十个人里面就有一个人在炒股。其中70%的人会把家庭收入的30%用来投资股市这份调查报告给我们的数据非常让人眼馋因为2019年有50%的投资者是盈利状态而2018年这个比例只有52039%年炒股的人一半以上的盈利都在10%到30%之间看上去拿出家庭收入的30%来投资股票就有50%的可能性获利那咱别管这个钱能挣多少。哪怕是挣一条烟，哪怕是蒸一香油呢？这买卖怎么听上去他都感觉好像可以搞，是吧啊，毕竟咱赔也就是赔那30%，再说了，咱也不太可能把这30%都赔干净。是吗？跟损失比起来呢，明显是收益更吸引人啊。股票的核心究竟是玩儿什么？什么在影响股票的涨跌？股票是怎么来的咱们讲一讲股票的历史1522年9月6号麦哲伦完成了首次环球航行从此人类文明开启了大航海时代全球贸易航线率先从欧洲开启欧洲的老牌儿强国英国法国西班牙葡萄牙一看这地球原来这么大咱们的地盘原来这么小呀。

于是就开始了，海外扩张开始了，争夺全球殖民地如果要去控制其他大陆资源对于当时，的欧洲来说无非就是两个方法要么你就组织一队军队去抢夺要么你就组织一队商队去贸易去交换这两种方法对当时的欧洲来说风险都很大。买船造船这是肯定的，咱们先不说，不管是组织军队还是商队，你都要买枪买炮，训练保卫人员，准备航行的消耗品。这一条船出海远航，一走就是三五年，海盗传染病，海难沉船，随便碰上一个都有去无回了。所以那个年代的远航代价实在是太大了啊。这一次出海能不能收回成本这台量说呢？呃，那个时候只有国家级的船队才能支撑起一次大规模的远航贸易。那我们回顾历史也发现啊，只有西班牙，法国啊，葡萄牙，英国啊这种老牌儿强国，它才能来跟咱们那时候的中国中贸易呢。因为这几个国家它都是王权国家，属于王室集权制度，方便统一管理统一一个规划方案，一个方案一出，下面的人就得执行，只有他们这种船队有资本有国家的支持才能去做远航贸易也只有这几个国家有资格去开辟海外殖民地啊。但就在此时，有一个非常不起眼的小国，曾经是西班牙殖民地，刚刚经历了独立战争，脱离了西班牙统治当初的名字尼德兰就是现在的荷兰荷兰跟刚才那四个国家比。最大的区别就是它不是王室，集权国家这个国家靠的是经商它属于全民经商的国家商业非常繁荣大家的经济头脑很发达而此时刚刚百废待兴的荷兰正好赶上了大航海时代那荷兰人很明白啊。

这是小国弯道，超车的唯一机会的是小国在欧洲众多大国压制下杀出重围的最佳时机但是没有王室的资金注入没有人统筹远航贸易这个事儿那怎么开启航海项目呢？那就只能靠全民力量荷兰商人们创建了，第一支河谷经营的公司荷兰东印度公司主要目的是为了。打造远航船队这些创办东印度公司的商人们就被称为股东每位股东对公司有多少所有权这就是最早的持股比例这些股东们虽然有钱但面对大航海这种无底洞一样的投资项目的时候那商人们和政府的钱显得还是有些捉襟见肘啊。那于是东印度公司原来的股东们就想了一个办法，从民间几资你出一块，他出八毛，类似借贷性质，只不过借贷是要打欠条，打借条要偿还利息的东印的公司他不跟人们谈利息这个事儿而是把这些股东手里的股票分给大家只要你有这个股票那么你都算东印度公司的股东你都可以获得经营利润一来加快荷兰的远航贸易发展。二来呢，也分散了风险。此时的远航，对普通人来说啊，是花小钱办大事儿，既能帮助自己国家的船队发展壮大，而且自己呢还能分一杯羹，所以当时的荷兰人就很愿意去购买这个股票船队出海之前的集资阶段人们花钱去换取自己的份额那船队带着钱回来人们再拿这些股票去找船队分自己的利润谁买的票多那谁分的利润就多这就是早期的红利可此时的荷兰人碰到一个很现实的问题那就是这个船队一走就是三五年出去了啊。甚至还有七八年的东印度公司规定每四次航行回来才给你派发一次利润呢？一开始这种投资的回款周期长，而且不确定因素高，那万一我投资之后中途我急需用钱比如我的家人生病了那我手里握着的股票它就是一堆废纸呀。它不能当货币使用啊，这个时候就出现了一个需求人们急需这些股票能随时变现但这个变现在当初大家想也知道没有这么容易啊。最直观的例子就是我找船队买了这个股票这船队都走了，我卖给别人我怎么去做这个担保呢？而且就算是可以做这个担保，你也不知道谁会去买你手里这个股票，你也不知道去找谁交易，对吧？那所以当时的股票交易流程非常麻烦，而且担保困难，这时候就出现了一批专门从事介绍股票交易并且为这笔交易做担保的人。这就是最初的股票经纪人。

比如你有某只商队的股票在手里，你突然家里遇到急事儿了，你需要把这些股票出手，做资金周转你找不到买家怎么办呢？那这些股票经纪人就会替你找到买家帮助你撮合这笔交易收取你少部分佣金但是听起来好像解决问题了但还是很麻烦聪明的荷兰人就想了。哎，为什么我们不能跟菜市场一样，专门弄一个市场来交易股票呢？不管你是想买也好，还是想卖也好，那咱们都来这个固定的地方拍，这多方便啊。弄一个专门交易股票的市场，这就是最初的股市。1609年，东印度公司在河南首都阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所阿姆斯特丹证券交易所。他们统一管理需要筹资的公司和船队，谁需要筹资，你来我这备一个案，我来替你发行股票我来替你管理股民我来替你做这个交易担保这就是最早的上市那这些信息公开透明人们可以自由选择这些公司就被人们称为上市公司我作为一个有点儿闲钱有点儿零花钱的小老百姓那我留着这些钱也没啥用反正我也不能去赌博那我还不如投资到股市里来赚点儿钱碰碰运气呢？对吗？那我就来到这个股票交易所我一看你有这么？多公司你有这么？多船队那我买谁家的买多少呢？那阿姆斯特丹股票专业所里的股票经理人哈就会给你推荐说啊，比如说你买这一家啊，这一家去年股东红利分了20%。

或者他告诉你买那一家呀，他告诉你那家准备了十条准案，马上就要去中国交易珠宝了，三年之后回来保证你稳赚不赔，等等你买就对了。这种之类的话术。那咱们刚才说了啊，股票交易所这个就是东印度公司牵头办的啊，里面大多数集资的项目，它也是东印度公司自己的项目。当初这些股票经纪人说白了他都是东印度公司的雇员，不管你是买哪家，买多少，最后这个钱他都是进了东印度公司的口袋了啊。他们用这种方式来让自己某一个项目，某一个船队在短时间之内快速筹集资金，让东印度公司飞速发展。

这个股票交易市场就已经和我们现在的股票交易市场没有什么本质上的区别了。啊，它包括两个市场一个是直接对出资者发行股票筹集资金的市场这个市场就叫一级市场在这个一级市场你做的交易才是正儿巴经的投资那另一个是投资者和投资者之间交换互相买卖手头自持股票的市场这个叫二级市场咱们在二级市场上做的交易就是我们所说的投机就是我们认为的炒股证券交易所的存在使东印度公司的集资又多又快还让老百姓们直接享受到了。获利的满足感这种金融形式一经出现就很大的调动了。荷兰的社会资源众人拾柴火焰高马一个刚刚独立的小国用了。不到80年的时间就已经成为了。

能和英法两牙齐头并进的欧洲大国了。东印度公司的成功激发了人们创办股份有限公司的热情，很多证券交易所和股份有限公司在欧洲就是如雨后。春笋般在各个国家成立啊。比如巴黎证券交易所1924年成立，1773年，英国西纳桥咖啡馆成立了英国第一家证券交易所。这就是英国伦敦证交所的前身1790年美国费城成立了。美国的第一个证交所等等20世纪初的时候这种金融形式流入了。我们亚洲上海呀，港台呀，东京啊，这种地方的交易所啊，相继成立家里的长辈是不是也是90年代之后开始接触的股票啊。因为1990年12月咱们一口气成立了。两个证交所啊，分别分别在上海和深圳。

明白的都知道，这就是在资本主义色彩的啊。但这不是坏事儿啊，想强国啊，那肯定得先发展经济啊。这一点儿毛病都没有富强，富强，嘛，先富再强，啊，资本是好事儿，但是资本家啊，他就不一定是好人了啊。从股票的历史我们也能看出来股票是代表的资本力量但是这种资本力量在资本家的运作下这玩法就开始跑偏了什么是买股票为什么我们一直觉得股票就是赌博呢？为什么我们总是说风险和利益并存呢？咱们举一个比较形象的例子如果我们把一家公司形容成一座房子那股票就是建材这个建材包括砖瓦。钢筋等等。买股票其实就是给这个公司买砖，增砖添瓦。每个公司是不同的建筑，它需要的建材也不同，有需要青砖的，有需要红砖的，有需要石头的，当然不同砖的价格也不同。

我们买一块砖，就意味着我们对这个房子有一块砖的所有权了啊，钱别钱少。那等这座房子建好了，它卖出去的价格越高，那是不是我们得到的利润也就越多了？但是当我们在买这块砖的时候，咱们谁也不知道这个房子以后能卖多少钱，这个就是风险。我们就要想办法去了解自己，以后这块砖建成的房子，它能值多少钱呀？表现在股票交易上呢，就是我们要学会去看一家公司的基本面呀，去看它往年的盈利情况啊，看以后的政策是不是对提高这座房子的价格有帮助啊。如果我们发现一家公司在上市之前前几年一直在盈利而且盈利还很多那我们至少心里就比较踏实了至少我们在一级市场上买回来的这些原始股啊。肯定不会赔二级市场上从别人手里买到的那些价格可能偏高的股票啊，那如果走这好的话他也不见得能赔这就是我们在挑选股票时候的一个重要参数财报财报是一家公司的赚钱能力我们选择这家公司。当然也就是看中了它的赚钱能力。

但是赚钱能力啊并不是影响股价的唯一因素啊，比如核心人物上任卸任啊，比如新闻舆论等等啊，都会影响一只股票价格的走向。股市是非常敏感的，一有风吹草动就直接表现在了股价上。所以我们在买卖股票前后还需要关注国家政策，还需要关注它的舆论走向还需要参考它的组织架构比如我们都知道近些年电子烟比较火啊。但是国家政策不允许网络上销售电子烟，那如果你还觉得你去买电子烟相关的，概念股可以挣钱的，话那你最后当然没有好果子吃了，对吗，所以我们关注的，其实不是我们购买这只股票的，公司能不能赚钱我们只在乎我们手里的。股票价格是不是够高股价高不代表这个公司就赚的，多股价低也不代表这个公司它就赚的，少我们要做的，就是想办法低价买到我们想要的，股票然后想办法高价卖出我们自持的。股票这就是股票最基础的，玩法做多做多就是看涨我相信大多数人应该都是这个玩法吧，那我们花五块钱买了，一只股票我们相信它有涨到十块钱的。

那一天等涨到十块钱的，那一天来了，我们转手一卖咱们不就赚了，五块钱的，差价吗，这就是做多的玩法和做多相对的还有一个玩法那就是做空做多是看涨做空就是看跌做多是低买高卖做空是高卖低买你看它这个顺序不一样大家看啊。这就是资本啊，这里面玩法很多都不是普通人能玩得转的知道吗？你看它涨价咱能赚钱咱也就认了啊，咱能理解你怎么他跌咋还能赚钱呢，这就是做空的神奇我们来给大家简单解释一下做空的玩法啊。那大家看我们最基本的玩法是做多对吧，买涨我们一旦发现某只股票以后能涨钱我们现在在这个低价位的时候把它买进来等以后它涨了钱涨到高价位的时候再把它卖出去这就是先低买再高卖那做空呢。就是先高卖再低买。我们举一个不太恰当，但是大家比较能容易理解的例子啊。比如今年四月份，特斯拉出现了一个丑闻，就是刹车失灵，那个丑闻，那个新闻大家应该都见过是吧？那新闻舆论已经影响到这个特斯拉的股价了，那我们觉得它股股价应该下跌了。我们打个比方啊，比如四月份特斯拉的股价是一百块钱每股，我们预计它五月份的时候会降到五十块钱每股。那我们就四月份的时候找券商借1000股特斯兰的股票，然后立刻卖出去，我们是不是就赚到了100*1千等于10万块钱了？但这个股票是咱借来的呀，咱到时候还得还回去呀。

我们打算是五月份的时候还那特斯拉呢，五月份的时候咱们预计它已经跌到50了，到时候咱们再用五十块钱的价格买回来这1000股股票还给券商是不是就补偿这个窟窿了？那我们到时候只需要花多少钱就可以了？我们我们只需要花5万块钱就可以了。你看，咱们补上了这个窟窿，而且还平白无故赚了5万块钱。当然，咱们现在不考虑什么隔夜利息式的成本啊，这种高价卖出在低价买入的交易行为就叫做空。这听起来简单吧，但是哈喽，在这里告诉各位啊，我们永远都玩不过资本。我们再来看一下刚才那个例子，第一，你怎么知道特斯拉的股价就一定会跌呢？第二，你怎么就知道特斯拉的股价它会在什么时候跌到一个什么地步呢？永远要记住一件事儿我们看到和资本有关的资讯背后依然是资本在控制我们来看看特斯拉刹车失灵事件出现之后它的股价4月30号收盘价625的确是比三月份低一点但如果你选择四月份做空它那我们看看5月31号特斯拉收盘价就达到了679你发现它没有低啊。反而还涨了当初四月份做空特斯拉的那些人是不是要花更多的钱来把当初这些股票还回去啊。如果你当初做空到了五月份月份还好，如果你做空道的十月份呢？十月份特斯拉的股价收盘价达到了1126，你到时候会赔将近一倍。这账大家能算明白吗？啊，你发现你咋玩儿这最后赚钱都是他，大家知道吗？他后来还反告车主啊，又把自己故意放到了舆论里。挨骂的那一方，除了一方面就是他可能确实有理去告这个车主这一个原因之外，啊，很有可能他就是在尝试去赚那些试图做空他的人的那些钱这就是为什么咱们刚才说的资本里面的事儿啊。

这不是咱们普通人能玩得明白的我们看到的资讯也许都是被他们安排好的就专门让我们看到的就是用这种资讯来干扰我们投资的决策的因为股票其实说到根儿上它就是信息站谁有第一线信息谁就能掌握风向大家觉得我们作为一个普通人他可能掌握第一手信息嘛？普通人能知道四月份特斯拉会出现叉叉失灵这件事儿吗？普通人能知道四月份的时候这个车主啊，还把这个事闹得这么沸沸扬扬吗？普通人也不知道九月份的时候特斯拉他还能反告这个车主呢。普通人更不知道十月份特斯拉刹车失灵这个事儿反转了呢。背后这一西点没准儿都是资本价的套，就等着咱们进呢，明白吗？所以我说一句听起来像马虎炮一样的话啊，这特斯拉这个事儿，当初被推到风口浪尖儿上，反告车主的时候，这背后绝对不是一个普通商业官司那么简单。好了，这个事儿咱们就没有必要细说了，啊，咱们明白大概意思就可以了，啊，特斯拉这个事儿已经有结果了，啊，啊，他已经画上句号了呃，资本的可怕其实从做空和做多这两个玩法上就能看出来呃。完全截然相反的玩法，它都能搞来钱，你说这里面学分有多深吧？你说这里面有多乱吧？是吗？大家能理解吗？股票这个东西啊，大家可以不碰，但是希望大家一定要了解，因为现在的股票其实已经不仅仅是我们投资的一个方法了。现在的股票更像是什么，更像是我们的一张社交门票身边很多有财富的人他都在参与股票如果我们不去了解股票是什么股票怎么玩儿的话呢？就好像我们跟身边的世界格格不入一样好像连一起聊天的资格都没有一样啊，尤其是如果大家是做生意的，那么在酒桌上啊，我们跟自己的甲方去聊，人家说什么咱也听不懂，咱只能干瞪眼看着那人家问你打算买什么股票啊？你说你看好华为那不就闹笑话吗？对吧？那你跟人家说你打算买特斯拉你打算去中信开个户买特斯拉这人家一听你说的什么乱七八糟的啊。就觉得你这个人好像你这个生意伙伴不太可靠大家觉得是这个意思吗？那大家了解了股票的玩法和规则之后呢，以后咱们再碰到其他人谈论起来的时候，那我们就可以很自然的加入这个话题。那谈生意的时候，很多老板们聚在一起，那大家互相聊最近行情怎么样啊，股票赚了多少钱啊？你一听，那你直接跟他们说啊，这不马上过年了吗？啊，这也准备买点儿什么茅台五粮液了啊，我先囤起来哎，人家一听哎，好像你这个话说起来就显得你有点儿懂对吧。你们就有一个话题可以聊下去那你们之间的生意也更容易谈成对吗？所以现在的股票呀，其实它还有社交的作用，大家都可以拿出一些闲钱来去参与，参与股票赚不赚钱不重要，体验体验体验最重要啊。

最后还有一个普通人更关心的问题啊，那就是我不懂什么基本面，我不懂财报，我也不看新闻，我连那个最基本的K线我也看不明白。那我们普通人怎么在这种情况下还能在股票里赚个小钱呢？其实也有办法，第一个办法就是你去买一些长期持有肯定能稳赚不赔的一些行业，比如啊，比如新能源行业，比如医疗行业，比如如航空航天啊，你长期持有下来，它以后大的方向都是会往赚钱发展的。肯定有很大概率去赚钱。对，但是这个肯定赚也赚不多，短期之内也赚不多，赚个仨瓜俩枣的咱也就够了。还有第二个办法，就是哈喽自己本人人的办法。这是一个比较傻瓜的办法，那就是哈喽，自己买股票和基金，很少看基本面，很少看财报啊，因为我也懒得看那玩意儿，我也没空去盯那玩意儿，我就是关注上几个基金经理，我看他们买啥，我就买啥，他们持有什么，我就持有什么。你看，这个方法够傻吧？这就跟考试一样，考试的时候他自己不会做题，学霸递过来的答案抄还不会吗？