刘耀宗1932年加入中国共产主义青年团,同年参加中国工农红军。1933年由团转入中国共产党。土地革命战争时期,任红二十九军政治部青年科干事、连政治指导员。参加了中央苏区第四、五次反“围剿”战争。1934年10月随中央主力红军长征。长征途中,抢渡湘江战斗中,刘耀宗发现友邻部队在离他所在连队不远的竹林被敌人包围,当时虽已接到移防命令,但他灵活机动地率领连队营救红军战友,掩护他们撤出了危险地带。1936年夏末秋初,刘耀宗随部队进入安边地区剿匪,激战中肩部中弹负伤。他忍住剧痛,继续坚持战斗。在敌人紧追的危急关头,宁死不当俘虏,毅然从几十米的高坡跳下而昏死过去。苏醒后,慢慢蠕动爬出了深沟 2 . ,幸遇一位好心百姓相救,用毛驴驮上他,护送到部队新的驻地。抗日战争时期,任八路军留守兵团机关政治指导员,中国人民抗日军政大学第三分校干部队政治指导员,山东纵队第五旅十四团政治处副主任,胶东军区北海军分区后勤处政治委员,北海军分区独立二团政治委员。解放战争时期,任胶东军区南海军分区政治部副主任、主任、军分区副政治委员兼政治部主任,华东后备兵团第四师副政治委员。新中国成立后,任华东军区司令部军政处第一处长,华东军区后勤部运输部政治委员、后勤部行政干部处处长、后勤部干部部部长、后勤部副部长,南京军区政治部干部部部长、政治部副主任、司令部副参谋长,上海警备区第二政治委员,安徽省军区政治委员,南京军区政治部副主任。1961年晋升少将军衔。是第四届全国人民代表大会代表。
2013年12月12日因病于在南京逝世,享年97岁。