作为历史人物的吕师囊,在史料中的记载比较零散,其生平经历有些是通过民间传说等流传下来的,还原度参差不一。只能根据现存不多的资料,整理出一个大致的轮廓。 北宋宣和二年(公元1120年),方腊在睦州起兵,自号“圣公”,改元“永乐“。 而当年仙居灾荒严重,吕师囊遂在宣和二年 带领民众响应方腊,攻下白塔寨和仙居县,歼灭巡检邹进及县尉徐默成。 而根据传说,吕师囊当时与千余百姓被征为县署送粮,因不堪押粮官虐待,吕师囊与众人在忍无可忍之下杀押粮官,随即举义。附近众多摩尼教徒及贫苦百姓都纷纷响应。与吕师囊几乎同时响应方腊的,包括兰溪灵山朱言吴邦、剡县仇道人、方岩山陈十四、苏州石生、归安陆行儿等人所带的义军。
接着吕师囊又率万人攻打台州城,遭台州司户参军滕膺率众顽抗,几个月都攻不下。 转而攻取天台县、黄岩县。 宣和三年四月底,方腊被擒。 大约与此同时,吕师囊攻占乐清县城。六月,在石峡口被宋将姚平仲所部打败,部下太宰吕助被擒。 七月,与永嘉人俞道安会合后,攻温州。 后来于十月,宋军折可存部追击吕师囊至黄岩县断头山,吕师囊据险坚守,宋军多日无法前进。这时宋军中的将领杨震用计,带轻兵沿着山背上山,在高处放箭投石,吕师囊部受惊逃散,又放火自卫。这时杨震披上重铠,带兵越火而入,生擒了吕师囊,部下三十名首领被杀。 又有一说称,吕师囊是被宋将何灌所擒。
根据台州当地史籍记载及民间传说,吕师囊战败时,乃是伤重跳崖被俘,解至临海,先被箭射,后遭裂尸。百姓多有为其而痛哭者。宣抚使童贯又下令诛杀吕的族人和摩尼教友。吕师囊家乡吕高田全村被毁。多年后,一些幸存者从逃亡地迁回,在原吕高田村东的韦姜溪桥头重建家园,称为吕桥头村。