328.房子和资产

328.房子和资产

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房子和资产

来自聪明的番薯的原创专栏


春节回家后发现,上一年8000多的房价涨到了13000,怪不得有人责问我是哪一年的房价。

老家有一套房子要卖,在市中心最好的地段,23年楼龄。经过了解,发现一个问题,卖房收到的钱刚好够在城区同样面积新房的首付。

这就出来了一个问题,房子保不保值?

货币贬值,大家都知道。2001年刚到深圳时,嘉旺的快餐是6元(咸蛋蒸肉饼饭),今年是21元。嘉旺是一个中等的快餐店,深圳写字楼白领常去的,比较合符日常消费的场所,比较真实的反映了货币的内含价值。意思是如果在2001年存1万元,到现在只剩下结合2001年0.285万元的使用价值。2001年电子器件销售的工资起薪3000元,深南花园房价4000元,2017年同样的工作起薪要8000元,深南花园位置要10万元。深南花园在深圳的科技园,深南大道边,一个标志性的地方。深圳中心区的房价就是白领中等工资的10倍,一直没有变。

但房子是有使用寿命的,23年后,老家的房子现在只剩下新房的1/3的价格了,对于当时买的价格还是有2-3倍的增长,但对于现在的收入和房价,也是一般贬值的过程。

有两个新闻

1. 北京92年的时候房价1900多,大学毕业生工资60多,买房30年不吃不喝。这表明房子的东西一直是很贵的,不是一般消费。

2. 香港太古城有30年的时间了,香港就太古城不多的保养做得很好的楼盘,二手价格在市场上保持坚挺,一般超过20-30年楼龄的房子,交易量都不好,价格也不好。

结合到老家房子,有些可以做出结论:

货币和房子都是在贬值,贬值的速度是差不多的。大部分人拿现在贬值了的工资跟以前的房价比,认为是房子涨价了。其实当下的房价与当下的工资比例,基本是不变的。以前买不起房子,现在也是买不起房子。如果在2001年存50万和同样价格的房子,到今天,同样只剩下1/3的价格,当然房子免费送了17年的租金,这就是房子比货币有价值的地方。

其实房价的涨跌,央行官网每个月都公布央行的资产负债表,已经明明白白的公告所有的人,只不过大家当耳边风,不在意而已。

央行的资产,说白了靠国家信用印出来的,央行是没有实际上的资产,所有的资产都是印出来的。央行2007-2008年,就是4万亿那年,一年的资产膨胀了1/3,意思是央行印多了1/3的钱,在资产没有实质增加的情况下,钱多了,带来资产价格的疯狂上涨,反应到股市和房市上就是大牛市。反之,如果央行的资产负债表收缩,股市和房市都会跌,只不过速度的快慢而已。股市流通性好,立即反应,房市会慢点。就像2016年末我判断创业板指数会到1500点,但什么时候到,就不知道了,终于在2018年到。

央行所有的去杠杆动作,可以看作是资产负债表的收缩,慢慢的会从每月公布的数据表现出来。近两个月的M2在8.2附近,说明了这个问题。

经济生活要平稳的发展,M2理想的数据是=GDP+通胀系数+2-3个点,目前公布的GDP是6.9,通胀大概是2,正常的M2应该是11,而现在只有8.2,所以M2远远的不够,反应出来就是钱不够。M2很大一部分是银行的贷款造成的,M2的收缩,也表明了银行惜贷。

因为资产都用资金堆起来的,价格越高,需要的资金也多,后面要更多的资金催动资产的上涨。当市场上钱不够的时候,大家会什么做呢?保优势的项目,去掉认为有风险的项目。表现出来就是好的股票继续涨,一线城市的房价继续涨; 基本面差的股票,腰斩再腰斩,除了一线和一些重点二线城市,其他的都会慢慢的下降。股票由于流通性好,已经反应出来了,房价什么时候?不知道。

长期持有房子,也是一个贬值的过程,房子能炒,就是炒短期的波动,国家也看到了,所以做些规定,多少年不能卖就是这个原理。

长期持有好的股票和债券,才是一个增值的过程。这表明国家为什么持有3万亿美国国债,也不拿这些钱去全世界炒房的道理。

我们大部分人看得太短了,认为10年20年太遥远了,我们要明天爆富,要的是明天涨停板



作者:聪明的番薯

链接:https://xueqiu.com/7563396377/101805596

来源:雪球

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用户评论
  • 听友7058061

    2001工资起薪3000,深南花园4000。哪里是10倍?

  • lennon叶

    雪球财经出发点和投资理念不错,但是数据很不严谨,个人统计明显不客观,经常与事实不符。建议增加专业投资编辑的审核工作,和作者多做沟通,然后再录制播出。因为雪球玩的是质量,不是数量。

  • 通通都有奖

    不认同这个观点,很多同学多年买股票七八年都是亏本,但是如果持有一套房七八年的,稳赚不陪。

  • 龙山瓦西里

    语速稍微快了一点点,再稍微慢一点点会更好……

    零分_8o 回复 @龙山瓦西里: 0.75倍速播放

  • lennon叶

    大部分观点是对的,但是数据有偏差,谁说20年楼龄的房子价格变成同样新房的三分之一呢。如果再有拆迁补偿的消息,那老房子价格跟新房相差的幅度就比较小了。

  • 七月的云

    国家可能不买国债去买房子吗?

  • 美酒加咖啡

    这一期,是不是说明,持有优质股强于房子?

    Ryan_731 回复 @美酒加咖啡: 投资股票也好,楼市也好,掌握各自的方法和时机才是关键。

  • 南南自语nan

    特别喜欢听主播小璐的开头,本节目由喜马拉雅和雪球财经联合制作播出。说喜马拉雅的时候感觉唱出来的,嘿嘿。

    脉络_SO 回复 @南南自语nan: 这就是传说中的说比唱好听。

  • 要适可而止啊

    2020.8.7 打卡

  • 努力的KK

    只能说作者的工资增速和房价同步